2019年5月6日,特朗普推特表现出来中美关税协商的风向转换,如平地一声雷一般给沉寂许久的A股一记重击:沪指下跌5%,深成指下跌7%,创业板指跌近8%,创出自熔断以来最大跌幅。沪深两市哀鸿遍野,超1000股跌停,市值蒸发超过3万亿元。不少新股民面对此种行情,唯有惊叹:我滴个神!
太悲催:19次跌停达壹仟只后仅6次反弹
不过对于老股民来说,这都不是事!历史上比这次下跌还要刺激的行情还多着呢!算上这一次,A股已经出现了20次跌停达壹仟只的极端行情。从历史的数据来看,基本跌停达壹仟只以后日子都不太好过,比方说在此前19次跌停达壹仟只后的20个交易日中,仅有6次累计出现上涨,占比略超3成。
A股虐我千百遍,我待A股如初恋
正所谓,A股虐我千百遍,我待A股如初恋。广大股民对A股的爱就是这样不离不弃,从一而终。可是爱归爱,爱也得讲究方法,要是爱的同时刚好又能够赚钱就完美了。从另一个角度来说,大跌也往往意味着估值回调,机会也在向我们招手。在众多大跌后的投资方法中,定投是最为稳妥的一招。以历史上五次微笑曲线为例,我们可以看出定投收益明显要好于一次性投资收益。
数据来源:wind,统计区间:2001.1.1-2018.12.31,定投公式:定投收益率=收益/本金
=(市值-本金)/本金。以上证指数为模拟定投标的,定投方式为月投。
定投就像不倒翁,迟早有肉吃
可是定投有没有风险呢?什么时候开始投才是最佳的呢?
我们在2000年以来A股的五次微笑曲线的下降区间内,分别统计了从每次指数的顶点、指数下跌20%、下跌40%和下跌60%水平买入定投后的收益率,从数据中可以得出以下结论:
1 大跌之后开启定投通常可以获得相当不错的收益水平,吃肉的可能性大,跌得越多,吃肉可能性越大,跌的越久,吃肉的可能性越大;
2最差的3年定投收益为-15.32%,相比一次性投资,风险仍可控制,青山依旧在,他日把柴烧;
3 顶部买入,底部割肉的定投效果最差,可是如果拉长定投的时间区间,挽回的概率还是很大的;
4 下跌超过40%的情况下,定投五年收益率最为稳定;
数据来源:wind,统计区间:2001.1.1-2018.12.31。
上面的数据是以上证指数为标准来进行模拟的,虽然定投可以降低风险,但是作为成年人,自然是既要降低风险,也得最大化收益,小孩子才做选择,大人都得要。
太极神功:化下跌为盈利机会
这种情况下,选择一个好的定投标的才能不负韶华,而在众多的标的中,医药100定投当属不可或缺的选择对象。
从人口结构来看,中国65岁以上人口占比将会在2021年左右开始呈现快速上涨的趋势,老人容易生病,生病就要治病,治病就得吃药,医药的行情才刚开始;
从估值的角度来看,医药降价超过了人们的预期,从而带动了医药板块的估值回调,现在的每一次下跌都是进入的机会;
从政策面来说,当前药改就是要尽力达到“没有中间商赚差价”的状态,从而会形成行业内的整合,降低销售成本,提高利润和行业集中度。
从图表上来看,在上证指数下跌过程中,医药指数明显不太情愿跟随着下跌,而在2019年以来的反弹行情中,却一马当先,急不可耐,就像口袋里的兔子一样急着钻出来。
资料来源:Wind、国联安基金,数据周期:2013.3-2019.5
因此,不管大盘是涨还是跌,不管特朗普还要不要加关税,定投在手,天下我有,锁定医药,锁定收益。而定投就像一个不倒翁一样,会将投资中不确定的因素以太极之法慢慢化解掉,并成为日后强力反弹的动力。
太极是什么?左边一个大西瓜,右边一个大西瓜 一半送给你,一半送给他,就这么简单就神功大成。唯一要做的就是,你得天天练。
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(来源:国联安基金的财富号 2019-05-23 15:28) [点击查看原文]