今天聊一聊大家比较感兴趣的财务自由的话题。

五险一金的定投

定投能实现财务自由吗？

其实这个答案是肯定的，而且是绝大多数人，都是通过定投来实现财务自由的。

最常见的一个基金定投就是「五险一金」的定投：每个上班族每个月会从工资中拿出一部分资金，投入到五险一金上。

实际上国家会把这些资金汇集起来，做成养老基金、社保基金等来进行运作（这些也是基金定投，不严谨的说，这些基金算是债券基金）。

我们退休后不再工作，每个月支取退休金养老金来负担生活支出，某种意义上也算是财务自由了。

实际上就是因为在退休前进行了很长时间的定投，积累了很多「五险一金」基金，由这些基金负担我们支出的一部分。

那为何还需要我们自己再做一份指数基金定投呢？

为何要自己做定投

这是因为，目前的养老金配置中，股票类资产很少很少，我们大多数居民家庭资产里配置股票资产的比例也非常少。

但长期看，股票资产的收益却是最高的。

像美国的养老金401K计划，其中就会拿出挺高比例的一部分，以指数基金的形式配置股票资产。

而咱们国内养老金配置中这部分太少了，所以就需要我们自己再拿出一部分资金，做一个定投计划，来补充家庭里的股票资产。

并且，我们配置多一些的股票资产，也能提高我们的收益，加速实现财务自由的过程。

比如说，可能原来需要工作到退休才行，但是当我们提高了家庭里股票资产的比例之后，可能提前一二十年就实现了。

这也是我们自己做定投来配置股票资产的意义。

国家提供的养老，只能保证我们的基本生活，谈不上多高的生活质量。

所以还是需要我们自己做一份投资，这样才能获得更高质量的财务自由。

我要财务自由，我需要多少钱？

假设我们不再有其他的收入来源，也就是不再继续做定投了，单靠我们手里已有的资产来实现财务自由，可以做到吗？

答案也是肯定的。

因为资产会不断增值，例如指数基金长期会不断上涨。

但同时，由于没有其他收入了，我们每年也会支取这些资产中的一部分作为生活支出。

那我们可以从资产中支取多少钱，同时保证这部分资产还能继续增值呢，也就是说如何保证即使不断支取，自己也几乎不会缺钱？

其实这是有定论的。

《新经济下的财富管理》一书中有介绍过一个公式：「在100岁之前，要保证有90%以上的概率不会缺钱，提取比例应当介于4-4.5%。」

并且股票资产最好不少于50%。

换句话说，如果我们家庭每年稳定支出是10万，那我们就需要手里至少有250万以上的资产，这样就可以保证在支取正常开支的情况下，资产仍然在不断增值。

用这个公式，我们就可以大体计算一下自己需要多少资产才能接近财务自由啦。

当然，每年的支出也是会提升的。

过去几年，国内的人均消费性支出增速大约是8%。比如说一个家庭当期的稳定年支出是10万，那30年之后，大约需要每年支出100万，那么就需要2500万左右的资产来实现财富自由了。

我要财务自由，我每月投多少钱？

那为了实现财务自由，我们需要每个月投资多少呢？

这个计算有比较多的难点。

▼难点一

我们每个月投入的资金并不是固定的。

大多数人的工资是不断上涨的。

「人力资源」也是一个能抗通货膨胀的资产，80年代一个月工资可能才几十元；现在普通的餐厅服务员一个月也有两三千的工资。

过去国内城镇居民人均可支配收入从2007年的13785元，增长到2015年的31194，年均增速10%左右。

因为工资在不断上涨，所以我们最好是仿照五险一金的投资方法，按比例定投。

例如每个月刨除开支后用不到的钱，50%投入到指数基金。

这样随着自己收入的增长，我们投入的资金也可以不断增加。

这也是为何我不太赞成「定期定额」的定投方法，定期定额没有考虑到工资不断上涨带来的问题。

有的朋友问，假如说20年后我想拥有500万，那我现在每月要投入多少钱才能达到这个目标呢？

我们假设指数基金的平均年复合收益率是12%左右，以此来计算的话，可以用等比数列求和来简单计算出每个月需要定投多少钱。

假如20年后有500万，那么大约每年定投6万元左右，也就是每月定投5000元左右，或者每周定投1250元左右。

当然了，实际定投情况也要根据自己当前的收入和资金状况来确定，不能为了一定要投入这些钱而牺牲其他的方面。

假如说还比较年轻，当前收入达不到这个投资金额也不要紧，先努力工作，提高收入，这是年轻人增加资产更快的方式。

▼难点二

指数基金的涨跌并不是均匀的。

虽然定投低估值指数基金长期的收益不错，但它并不是均匀上涨的。

80%的上涨集中在20%的时间里。

我们来看一个例子，这是A股全部上市公司的历史走势图。也就是中证全指的走势图。

整体上来看，指数是长期上涨的，但是这个涨幅，并不是均匀的。

2004-2006年长达2年，2007年－2014年长达7年，这个指数这两段时间里几乎没有上涨，甚至还有下跌。

但是2006年－2007年，2014年－2015年，A股在短短几个月时间里上涨数倍。

这就是股票资产的一个特征，它长期收益很好，但需要有足够的耐心长期投资。

在低估的时候买入，耐心持有，等到短期快速上涨的到来。

用一句话来形容，那就是「闪电劈下来的时候，我们必须在场」。

不过好在A股本身有熊长牛短的特征，并且波动比较大，我们不难等到低估买入的机会。

剩下的就是耐心持有，等待闪电。

总结

在上面这些基础上，

1.  努力工作提升收入

2.  逐渐提高投资指数基金的资金比例

3.  用正确的方法投资指数基金来提升收益

这三点都可以大幅提升我们的最终收益，也能减少我们实现财务自由所需要的时间。

尤其是对年轻人来说，努力工作提升收入最重要。

「巧妇难为无米之炊」，手里没有钱没法谈投资。努力工作提升一倍工资收入所需要的时间，比从股市上赚一倍要短很多，而且当有了更多的收入之后，可用于投资指数基金的资金也会增加。

如果工作收入已经比较稳定了，可能增长不快，那么也可以尝试开源节流，适当的提高投资股票资产的比例。如果到了中年，手里可能还会有一些积蓄，也可以分批投入到低估值的指数基金上。

文章来源：定投十年赚十倍 

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（来源：国联安基金的财富号 2019-05-07 09:29） [点击查看原文]