公告日期：2023-04-21

申万宏源天天增货币型集合资产管理计划
2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：申万宏源证券有限公司

基金托管人：中国证券登记结算有限责任公司

报告送出日期：2023 年 4 月 21 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国证券登记结算有限责任公司根据本基金合同规定，于 2023 年 04 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 申万宏源天天增货币

基金主代码 970191

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 8 月 8 日

报告期末基金份额总额 11,740,578,235.29 份

投资目标 在保持集合计划资产的低风险和高流动性的前提下，力争实现超越业
绩比较基准的投资回报。

投资策略 本集合计划主要为投资者提供短期现金管理工具，因此本计划最主要
的投资策略是在保持安全性和流动性的前提下尽可能提升组合的收
益。

（1）久期平衡策略

综合分析宏观经济、国家货币政策、资金供需关系、利率期限结构变
动趋势等，预测未来利率水平，对组合的期限和品种进行合理配置，
确定投资组合的平均剩余期限。将市场利率变化对于债券组合的影响
控制在一定的范围之内。在预期利率进入上升周期时段，通过缩短债
券组合的期限来达到降低利率风险的目的；在预期利率进入下降周期
时段，通过增加债券组合的期限来达到降低利率风险的目的。

（2）动态比例策略

在固定收益品种板块配置时，将依据流动性管理的要求，结合各品种
之间收益性、信用等级、剩余期限等因素，动态合理确定组合的各品
种比例，在确保组合整体高流动性、低风险的前提下，尽可能增厚组
合收益。

（3）相对价值策略

相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行

间的市场利差等。金融债与国债的利差由税收因素形成，利差的大小
主要受市场资金供给充裕程度决定，资金供给越紧张上述利差将越
大。交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强，两市之间
的利差能够提供一些增值机会。

业绩比较基准 活期存款利率（税后）

风险收益特征 本集合计划为货币型集合计划，其预期收益和风险均低于债券型基
金、混合型基金及股票型基金。

基金管理人 申万宏……
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