公告日期：2023-03-24

长城证券股份有限公司深圳证券交易所主板投资风险揭示书

尊敬的投资者：

为了使您充分了解深圳证券交易所（以下简称深交所）主板的相关风险，我司制定了《深圳证券交易所主板投资风险揭示书》，向参与主板股票、存托凭证（以下统称股票）申购、交易的投资者充分揭示风险。请您认真详细阅读，投资者参与主板股票申购、交易包括但不限于如下风险：

一、全面实行股票发行注册制后，主板股票发行、上市、交易、持续监管等相关制度安排发生一定变化，投资者应当充分知 悉并关注相关规则。

二、主板上市公司可能存在有累计未弥补亏损、最近 3 个会 计年度未能连续盈利等情
形；已在境外上市的红筹企业、未在境 外上市的红筹企业、存在表决权差异安排的企业具有差异化上市 标准，投资者应当关注。

三、首次公开发行主板股票可能采用直接定价或者询价定价 方式。采用询价定价方式
的，询价对象除证券公司等八类专业机 构投资者外，还包括符合一定条件的其他法人和组织、个人投资 者。

四、首次公开发行主板股票采用询价方式的，初步询价结束 后，发行人预计发行后总
市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准的，将按规定中止发行。
五、首次公开发行主板股票采用询价方式的，可能存在发行 价格超过剔除最高报价部
分后所有网下投资者剩余报价的中位 数和加权平均数，以及公募基金等六类产品剩余报价的中位数和 加权平均数的孰低值的情况；可能存在发行价格超过境外市场价 格或者发行价格对应市盈率超过同行业上市公司二级市场平均 市盈率等情形，投资者参与申购前应当关注投资风险特别公告等 与定价合理性相关的信息，注意投资风险。

六、根据首次公开发行主板股票发行后总股本差异等情形， 网上初始发行比例可能有
所差别；根据网上投资者有效申购倍数 差异，可能存在不同的网下向网上回拨比例，投资者应当关注。

七、首次公开发行主板股票时，发行人和主承销商可以采用 超额配售选择权，即存在
发行人增发主板股票的可能性。投资者 应当关注发行公告中披露全额行使超额配售选择权拟发行证券 的具体数量。

八、主板股票可能主动终止上市，也可能因触及退市情形被 强制终止上市。主动终止
上市以及因触及交易类强制退市情形被 终止上市的，不进入退市整理期，直接予以摘牌；因触及财务类、规范类或者重大违法类强制退市情形被终止上市的，进入退市整 理期交易15 个交易日后予以摘牌。投资者应当及时了解相关信 息和规定，密切关注退市风险。

九、主板上市公司可能设置表决权差异安排。上市公司可能根据此项安排，存在控制权相对集中，以及因每一特别表决权股 份拥有的表决权数量大于每一普通股份拥有的表决权数量等情 形，而使普通投资者的表决权利及对公司日常经营等事务的影响 力受到限制。
十、出现《深圳证券交易所股票上市规则》以及上市公司章 程规定的情形时，特别表
决权股份将按 1:1 的比例转换为普通股 份。股份转换自相关情形发生时即生效，可能与相关股份转换登 记时点存在差异。投资者应当及时关注上市公司相关公告，以了 解特别表决权股份变动事宜。

十一、主板普通股票及退市整理股票价格涨跌幅限制比例为 10%，风险警示股票为 5%，
但主板股票在首次公开发行上市后的 前五个交易日、重新上市首日、进入退市整理期的首日以及深交 所认定的其他情形下不实行价格涨跌幅限制，投资者应当关注可 能发生的股价波动风险。

十二、主板无价格涨跌幅限制股票竞价交易盘中交易价格较 当日开盘价格首次上涨或
者下跌达到或者超过 30%、60%，以及 出现证监会或者深交所认定的其他情形的，实施盘
中临时停牌， 单次临时停牌时间为 10 分钟，停牌时间跨越 14:57 的，于当日 14:57 复牌并
对已接受的申报进行复牌集合竞价，再进行收盘集 合竞价。

十三、投资者应当关注股票集合竞价阶段及连续竞价阶段有 效申报价格范围的相关要
求，以免影响申报。申报时超过涨跌幅限制价格或者有效申报价格范围的申报为无效申报。
十四、按照《首次公开发行股票注册管理办法》发行的主板 股票，上市首日即可作为
融资融券标的，投资者应当注意相关风 险。

十五、投资者应当关注主板股票交易可能触发的异常波动和 严重异常波动情形，知悉
严重异常波动情形可能导致停牌核查， 审慎参与相关股票交易。

十六、符合相关规定的红筹企业可以在主板上市。红筹企业 在境外注册，可能采用协
议控制架构，在上市标准、信息披露、 分红派息、退市标准等方面可能与境内上市……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。