$摩根太平洋科技基金$我认为亚股是一种非常重要的资产配置,它的核心资产是半导体赛道,而我觉得半导体会在不久的将来迎来王者回归:
首先,半导体这个行业历来就是牛股的集中营,这一点不管是在海外成熟市场还是A股,这个赛道诞生的十倍股太多了,是一条无可争议的黄金赛道。
其次,投资半导体行业有一个小技巧,那就是可以参考一个极其重要的指标:费城半导体指数,因为从历史走势来分析,该指数与全球半导体指数的相似度接近80%,而且它还往往提前大致3个月就可以反映半导体行业未来的发展趋势,比如我们知道上一轮半导体行业见顶是在2021年的11月份,而费城半导体指数则是在2021年8月份见顶了。所以它极具参考价值,而费城半导体指数在今年的6月份似乎已经出现了触底反弹的迹象了,所以这让我们有理由对全球半导体行业的未来充满期待。
接着,我们再来看另一个指标,那就是全球半导体销售金额,该指标同比长期处于增速大幅下滑的趋势中,但是从今年的6月份开始,虽然它的同比数据还是下滑,但是下滑的幅度明显放缓,而这也预示着半导体行业将会迎来一个否极泰来的反转。
最后,半导体行业如果想要催生一波行情,往往都必须伴随着一些标志性的事件,比如2000年的电脑和手机的刚刚普及。2010-2014年手机从传统手机变成只能手机,还有很多平板电脑的出现。2017年的5G,通讯设备还有新能源汽车的成长期,这些都是半导体板块大爆发的直接理由,而当下呢?那当然是人工智能,它的升级换代将会对相关的服务设备产生出大量的需求。根据权威机构的预计,未来5年,AI服务器的市场规模将会超过2000亿,这也会使得相关的一些半导体公司的利润大幅提升。
在经过以上的认真的思考之后,我重点关注了摩根太平洋科技基金人民币对冲累计(968061)与摩根太平洋科技基金人民币累计(968062),我相信它们能够带给投资者稳稳的幸福。@摩根资产管理
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