在公募基金圈,会经常出现一些变更,涉及到了基金产品的类型、名称、业绩比较基准等。
封闭方式的变更,一些封闭基金,封闭期结束后转为开放式基金。
基金类型的变更,比如保本型基金由于政策原因,会转型为混合型基金或者清盘。
去年,一只债券基金转型为股票型基金,因为之前股票仓位几乎为0,最后还取得了2018年股基排名第一位。
基金的名称、业绩基准变更,那就更是常见了。
今天我们说一下跨界的变更。去年底,证监会发布了一个文件《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》。这个文件的大致意思就是:新发的大集合产品对标公募基金的标准,存量的大集合产品要进行改造,包括转为公募、转为私募资管计划,或者退出。
先说什么是证券公司大集合资管产品,就是我们常说的“券商发行的私募理财”,具有私募的性质,比如持有人不超过200人,起投金额较高,30万以上。
大集合产品转为公募的条件就是证券公司有公募资格。
证券公司参与公募基金业务的路径有三种,第一种是出资设立公募基金公司;第二种是成立资产管理子公司,由子公司申请公募基金牌照;第三种就是证券公司直接申请公募基金牌照。
第一种往往被称为“券商系”的基金公司,股东里是证券公司。第二三种,目前来看共计有13家,包括:东证资管、浙商资管、华融证券、山西证券、国都证券、渤海汇金资管、东兴证券、中银国际证券、北京高华证券、财通资管、长江资管、华泰资管和中泰资管。
最近,东方红7号集合资产管理计划正式变更为“东方红启元三年持有混合基金”,该基金成为第一只由券商大集合转型而来的公募基金。
这只“跨界”而来的基金,也是比较有意思的。从券商集合计划变成了公募基金,生来就有“净值”的“新”基金,目前最新的累计净值为3.8112。而原来作为私募基金经理的钱思佳,也成为业内首位在大集合公募化改造过程中“私转公”的投资管理人员。
东证资管,就是我们常说的东方红系基金。东方红系基金在公募圈权益类投资领域,还是很有口碑的。
之后,可想而知会有出现更多的大集合产品转为公募基金的例子。我们还是比较关注,这些私募基金经理到了公募领域,会不会有耳目一新的表现。
我们深入聊一下,为什么会转型成公募基金?
本身公募基金有着二十多年的历史,有着比较成熟的制度标准,就比如每日净值披露,基金季报、半年报、年报的披露。
尽管现在很多基金投资者吐槽公募基金,但是比起其他资管产品,公募某些甚至是很多方面都是有优势的。不然的话,也不会向公募看齐。