公告日期：2021-07-21

海通量化价值精选一年持有期混合型集合
资产管理计划
2021 年第 2 季度报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：上海海通证券资产管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 7 月 21 日
海通量化价值精选 2021 年第 2 季度报告
第 2页 共 13页
§1 重要提示
资产管理计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
资产管理计划托管人中国工商银行股份有限公司根据本资产管理计划合同规定，于 2021 年 7
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
资产管理计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证资产
管理计划一定盈利。
资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本资产管理计划的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2021 年 4 月 1 日起至 2021 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 海通量化价值精选
基金主代码 850004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 2 月 24 日
报告期末基金份额总额 116,184,327.81 份
投资目标 本集合计划通过数量化模型，合理配置资产权重，精
选个股，在充分控制投资风险的前提下，力求实现集
合计划资产的增值。
投资策略 1、资产配置策略
大类资产配置不作为本集合计划的核心策略。一般情
况下将保持各类资产配置的基本稳定。在综合考虑系
统性风险、各类资产收益风险比、流动性要求、申购
赎回以及分红等因素后，对集合计划资产配置做出适
当调整。
2、以超越业绩基准为目的的股票投资策略
本集合计划基于长期量化研究构建投资模型，坚持数
据驱动，挖掘市场中的潜在逻辑，通过优化量化投资
模型来规避情绪带来的负面影响，力图获得超越业绩
基准的投资回报。
本集合计划基于实证检验，选取出符合 A 股投资逻辑
的因子，并根据对经济周期和资本市场发展的不同阶
段的分析和判断动态调整因子权重，从而构建多因子
选股体系。
海通量化价值精选 2021 年第 2 季度报告
第 3页 共 13页
3、债券投资策略
本集合计划债券投资将以优化流动性管理、分散投资
风险为主要目标，同时有效利用集合资产提高集合计
划收益。通过研究国内外宏观经济、国内财政政策与
货币市场政策等因素对债券市场的影响，进行合理的
利率预期，采取自上而下的方式确定组合久期，进而
根据期限结构配置、信用利差、信用风险评估、现金
管理等手段进行个券选择。
4、股指期货投资策略
本集合计划进行股指期货投资的主要目的是对股票组
合进行套期保值，通过对国内外宏观经济运行趋势、
财政以及货币政策、市场资金供需状况、股票市场估
值水平、固定收益类资产收益水平等因素进行分析，
结合对股票头寸的流动性、风险程度等因素的测评，
以确定需要进行套期保值的股票组合和套期保值期
限。根据公募基金相关法规和本合同的规定，管理人
可以使用股指期货进行加减仓位的投资操作。
若相关法律法规发生变化，管理人在进行股指期货投
资管理时遵从最新规定。
5、股票期权投资策略
本集合计划投资股票期权将按照风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，选择流动性好的期权合约进行
投资。本集合计划将结合投资目标、比例限制、风险
收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与
期权交易的投资时机和投资比例。
6、资产支持证券投资策略
本集合计划投资资产支持证券将综合运用久期管理、
收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策
略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动
性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，
以期获得长期稳定收益。
7、融资业务投资策略
本集合计划将根据风险管理的原则，在法律法规允许
的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原
则，参与融资业务。
8、其他金融衍生产品的投资策略
本集合计划将根据公募基金的特点和要求，结合该类
金融衍生产品的特征，在进行充分风险控制和遵守法
律法规的前提下，制定合适的投资策略，以控制并降
低投资组合风险，提高投资效率，降低跟踪误差，从
而更好地实现本集合计划的投资目标。
业绩比较基准 80%×沪深 300 指数收益率+20%×商业银行活……
[点击查看PDF原文][查看历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。