回顾2022年上半年A股市场,沪深300指数下跌9.22%,上证指数下跌6.63%,创业板指数下跌15.41%,行业上俄乌战争导致的能源紧张使得煤炭和能化板块涨幅居前,汽车和新能源行业在5月份以后的反弹中表现出色,反弹幅度最大。
上半年几大因素影响了股票市场,经济处于下行周期,通胀和内需构成经济压力;美联储加息和缩表预期。但是对市场信心和风险偏好冲击最大的是俄乌冲突和上海疫情意外爆发,对经济和和股票市场带来超预期的负面影响。5月以后,随着疫情有所缓和,物流和供应链逐渐恢复,特别是政策层面对稳增长的措施加强,货币政策宽松,流动性释放给市场带来信心恢复并提升市场风险偏好,市场强力反弹,整体估值得到修复。
本基金上半年总体把握了市场节奏,在行业配置和个股选择层面都获得超额收益。