一、季度涨幅。汇享20年1季度涨幅2.75%同类排行237|2160（天天基金的数据，丰禄排名97|2160）。个人观点：收益中等。

二、基金规模（A，C类合计）。10.97亿元（2019-12-31）上升至26.98亿元（2020-03-31）。个人观点：规模增长较快，但目前规模适中。

三、债券持仓。可转债由14.05下降至4.24%，政策性金融债由7.75%上升至21.38%。个人观点：可转债比例下调，稳健性增加，利率债上升，灵活适合市场趋势。

四、大额持有人，大额持有人4家占比26%左右至无大额持有人（2019年年度报告显示：机构投资者占比63.98%）。个人观点：大额持有人比例下降，最新机构投资者占比未知。

五、报告期内基金投资策略和运作分析。个人观点：言简意赅，短短一句话概括了第一季度的操作策略，从持仓变化上亦能反映策略。

个人总结：作为一只少量投资可转债的债券基金，对市场的适应性良好，明显跟随市场环境调整策略。期待其在股市回暖时，能够受益。暂定配置比例为10%左右。（汇享本来按照基金公司规模不足千亿的个人标准是应该排除的，但是目前暂时没有找到合适的替代基金，加上第一季度的稳健表现，暂时保留，大家可以自行考虑）

【阳光家庭组合】

组合实际调整方案约在五一左右，最晚五一放假后第一天公布。

阳光家庭组合概述：

阳光家庭组合是从家庭资产短中期流动化管理的需求出发：通过个人精选的十只偏债基金，在稳健性（追求最大回撤小于-1%）的基础上力求实现年化收益率6%-8%。

一、权重原则：

1.组合中单一基金权重不超过30%，同一基金公司旗下的基金累计权重不超过30%。

二、更替原则：

3个月左右更替一次（基金季度报告公布1个月以内），特殊情况除外（基金单日或近1年回撤超过-1%）。

三、选基基本原则：

1.单一基金年收益率不低于6%（或近6个月收益不低于3%）；

2.单一基金近1年最大回撤不高于-1%；

3.单一基金规模不低于2亿（A、C类合计）。

注：文章仅供参考，不作投资建议，切勿盲目跟随。投资者应该充分了解基金风险，并且认真考虑自身风险承受能力符合的情况下进行投资。

基金有风险，投资需谨慎。