2023上半年,一季度受益于疫情管控放松叠加地产企稳带来经济复苏预期市场整体上行,但进入到二季度受居民消费和收入预期下行影响,国内经济复苏进程受阻,海外通胀持续高企美联储鹰派加息持续推进,人民币兑美元汇率持续贬值,在此背景下市场有所调整,整体市场上半年先扬后抑,根据wind数据,报告期内上证综指上涨3.65%,深证成指上涨0.10%,创业板指下跌5.61%。
报告期内,我们整体配置方向有较大程度的调整,基于对于后续国内经济恢复斜率放缓的预期,和当前宏观政策的调结构重质量的发展方向,我们清仓了消费和医药板块的配置,聚焦人工智能产业浪潮推动下的科技硬件的投资机会。