报告期内海外疫情出现反复,全球经济以波折缓慢复苏为主。疫情在国内得到有效控制,国内经济逐步复苏。债市短期受经济基本面好转以及货币政策可能出现边际变化等预期扰动,资金中枢抬升,利率显著上行,波动加大,大类资产配置向权益资产倾斜。海外资金不断加码A股,国家扶持权益市场发展,新股发行制度持续改革,引导居民财富配置逐步向专业机构倾斜。在此背景下,绩优股受到国内外资金的青睐;科创板估值体系对主板和中小创的优质公司形成引导,高成长行业估值不断突破。
本基金在报告期内固定收益投资主要配置了流动性较好的短久期利率债和高等级银行存单,配置上兼顾流动性和收益性,并适度使用杠杆套利操作提高收益。权益投资上主要投向为行业发展空间大,有清晰、可持续的盈利模式,拥有较强竞争优势和运营效率的行业龙头,或者处于行业细分赛道领先地位的优秀成长型公司。