股票方面,报告期内,本基金继续遵循精选绩优股的策略,主要仓位配置遵循经济复苏和科技创新两大主线,同时通过超前配置算力和芯片板块以及部分低估值蓝筹股适度参与AI和中特估主题行情,整体股票仓位维持在18%左右,股票集中度适度。
债券方面,在去年底国内放开疫情管控之后,市场迎来经济强复苏预期行情,债券收益率出现一波快速上行。春节过后各项数据看有脉冲修复,但之后又开始走弱。强预期、弱现实背景下,债市在二季度迎来复苏预期修正行情,6月央行降息之后,市场利率冲击去年低点位置。整体来看,上半年债市整体呈现“倒V”走势,10Y国债波动幅度30BP左右,短端利率受去年资金价格影响走势相对较弱,1Y国股CD收益率离去年低点距离较远。转债市场年初随权益市场上涨,上半年权益市场更注重主题投资机会,二季度在弱现实下权益市场整体迎来一波调整,转债市场同期表现更有韧性。上半年转债市场整体短暂走强后陷入震荡,中证转债指数半年收涨3.37%。