电子行业算力周跟踪：OpenAI访问量持续走强，“草莓”大模型预热中!
投资要点：
本周CPU/GPU板块普涨，云计算板块出现分化行情。（1）CPU/GPU板块：本周（0909-0911）AMD+11.54%，英伟达+13.69%，英特尔+3.97%，海光信息+3.96%。黄仁勋表示最新一代人工智能芯片Blackwell的需求强劲，英伟达（0911）单日+8.15%。目前AI需求高涨背景下算力芯片的基本面仍然强劲，可关注草莓模型对AI推理需求的积极影响。（2）云计算板块：甲骨文+10.84%，亚马逊+7.66%，微软+5.31%，商汤科技-8.85%，其中甲骨文（0910）单日+11.44%。当地时间9月9日盘后，甲骨文公布的FY25Q1业绩显示，其季度营收和利润超出市场预期，表明人工智能需求继续推动公司云计算业务，受此消息影响股价得到提振。目前，云基础设施的需求远超供应，我们持续看好云计算服务在AI算力需求高涨背景下的长期发展潜力。
一、AI大模型跟踪
最新一周数据显示文生图大模型总体访问量持续亮眼。据similarweb最新数据（0830-0906）：（1）OpenAI和Perplexity访问量持续攀升。GPT-4o数据微调功能自8月21日上线以来，持续带动访问量。9月3日消息，ChatGPT被曝将进行语音升级，新增8种语音选项，动物叫声更逼真，表达情感更丰富，期待后续推出。（2）Leonardo和Ideogram访问量提升显著。Ideogram自8月21推出Ideogram2.0版本以来，访问量持续攀升。（3）Kimi本周访问量增幅显著。9月3日，Kimi上线联网搜索功能，单次价格0.03元。（4）Runway访问量继上周下跌后，本周重回上升趋势。8月30日，Runway一夜间清空HuggingFace和GitHub，但官网仍能正常响应，引发众多关注和猜测。有网友推测删库原因或与StableDiffusion1.5曾被曝出侵权有关。据七麦最新数据（0905-0910）：（1）智谱清言下载量增幅亮眼。9月6日，智谱AI宣布清言App视频通话功能面向所有用户全面放开，限时免费，或带动一定流量。（2）Kimi热度不减，下载量持续攀升。
OpenAI神秘新模型“草莓”将于两周内发布，建议关注后续发布进程。9月11日消息，OpenAI计划在未来两周内将Strawberry（草莓）作为ChatGPT服务的一部分发布。有网友发现ChatGPTPro会员已上线，售价200美元/月，推测或为即将上线的“草莓”而准备。与ChatGPT现有服务不同，Strawberry将作为ChatGPT的一个独立产品提供。Strawberry与其他模型的最大区别在于它能够在响应之前”思考“10-20秒，而非立即回答。目前更多关于“草莓”的细节被曝光：（1）只支持文本，没有图像功能；（2）专为复杂问题设计，无需思维链提示；（3）不仅能解决数学和编程问题，在商业任务上也表现更佳；（4）使用限制和更高定价。
ChatGPT企业版付费用户突破100万，OpenAI大幅提升订阅价格。9月5日，OpenAI宣布其ChatGPT企业版付费用户总和已超100万。该数字包括了注册使用ChatGPTTeam（团队版）和ChatGPTEnterprise（企业版）服务的公司用户，以及使用ChatGPTEdu（教育版）产品的大学用户。
在美国以外，ChatGPT最受德国、日本和英国企业用户的欢迎。另外，据智元宇宙援引Theinformation报道，OpenAI高管正在讨论拟定其即将推出的新一代大模型“草莓”和“猎户座”的订阅价格为2000美元/月，而当前ChatGPTPlus订阅价格是20美元/月。对于企业来说，逐步适应AI驱动的工作模式是大势所趋，为此支付更多费用或成必然选择。
Roblox官宣AI秒生3D物体模型，AI生成游戏时代即将到来。9月8诚信专业发现价值1日，世界最大在线游戏开发平台Roblox，宣布计划推出一款3D基础模型。创建者仅需文本提示，就可以完成游戏3D场景的制作。从文本、图像、声音生成，到视频、3D资产、场景生成，AI正在重塑游戏的创作方式。目前，Roblox拥有7950万总用户、超过100万日活用户，目标是覆盖10亿用户。未来，AI重塑游戏创作方式或颠覆千亿美金游戏产业。
二、数据中心算力
新疆超47亿元智算中心项目开始招标，国产算力建设再下一城。9月7日，沙雅大漠胡杨人工智能科技有限公司发布《新疆丝绸之路数字能力研究院智算中心项目》招标公告，预算金额为47.21亿元。该项目计划新建8000P智算中心，配套建设数据中心、冷却系统、电力等其他附属设施。
建议关注
国产算力链：寒武纪-U、海光信息、龙芯中科、盛科通信等。
数据中心硬件：中际旭创、工业富联、新易盛、天孚通信、沃尔核材、英维克、沪电股份、胜宏科技。
风险提示
技术发展及落地不及预期；下游终端出货不及预期；下游需求不及预期；市场竞争加剧风险；地缘政治风险。
