计算机行业先进科技主题周报-周观点：苹果全面拥抱AI，Anthropic发布旗舰大模型Claude 3.5 Sonnet!
苹果全面拥抱AI，生成式AI应关注商业化落地!
主要观点
【市场回顾】
本周上证指数报收2998.14点，周涨跌幅为-1.14%；深证成指报收9064.84点，周涨跌幅为-2.03%；创业板指报收1755.88点，周涨跌幅为-1.98%；沪深300指数报收3495.62点，周涨跌幅为-1.3%。中证人工智能指数报收1028.95点，周涨跌幅-0.84%，板块跑赢大盘。
【科技行业观点】
年初以来，以GPT为代表的生成式人工智能模型持续落地和商业化，展现出生成式人工智能模型在办公、教育等场景下的巨大潜力。作为人工智能模型训练与应用部署的重要基础设施，面向人工智能的算力设施设计指标也不断升级，促使以算力和通信为代表的人工智能基础设施迎来新的增长空间。
1)苹果全面拥抱AI：苹果在WWDC苹果开发者大会发布了其AI战略“苹果智能”（Apple Intelligence），Apple Intelligence结合生成式AI模型和使用者的个人资料，提供实用的智能服务。它覆盖iPhone、iPad和Mac，深度集成在iOS18、iPadOS18和macOS Sequoia中。它利用苹果芯片的能力来理解并创造语言和图像，可以跨应用地执行操作，并利用个人信息简化和加速日常任务。我们认为苹果独特的方法结合了生成式人工智能和用户的个人信息，能提供真正有用的智能服务。Apple Intelligence能够以完全私密和安全的方式访问信息，将改变用户使用产品的方式。
2)Anthropic发布旗舰大模型Claude3.5Sonnet：Claude3.5Sonnet在评估中胜过GPT-4o，还保持了最优性价比，已面向全球开启免费试用。费用方面，Sonnet处理每百万输入token3美元，每百万输出token15美元。相对比GPT-4o每百万输入token收费5美元，每百万输出token为15美元，两家均已将价格压至最低成本价。功能方面，Claude3.5Sonnet编码效率比GPT-4o高10倍，主要系Artifacts功能可以在聊天的旁边生成并运行代码，贯彻了从对话式人工智能转向协同工作环境的想法。视觉基准方面，Claude3.5Sonnet在视觉数学推理、科学表格、图表问答、文件问答上表现优异，能准确识别、转录图像中的文字内容，还结合了强大的代码生成能力，将多个模态集成在一起。我们认为模型越智能，就越有能力支持高水平的智力工作。Anthropic瞄准的企业公司进一步差异化，扩展Claude交互方式的新功能Artifacts。
投资建议
我们建议：生成式AI应关注商业化落地。前期商业化落地在算力设施的增长空间较为明显，具有高确定性。后期软件应用端应优先关注需求较高、上下游绑定较为紧密、具有较高行业壁垒的低估值公司。建议关注以下赛道：
1）AI算力相关硬件端：光模块【新易盛】、【中际旭创】、【天孚通信】；PCB【深南电路】、【沪电股份】。
2）高速公路信息化：【通行宝】。
3）低空经济：【莱斯信息】。
风险提示
下游需求不及预期；人工智能技术落地和商业化不及预期；专精特新技术落地和商业化不及预期；产业政策转变；宏观经济不及预期等。
