报告期内,根据基金合同规定,采取了对指数的抽样复制策略,较好控制了基金年化跟踪误差和日均跟踪偏离度。
报告期内,基金总规模较为稳定,部分交易日基金出现了较大比例的申赎,单日大比例的申赎会对持仓结构造成一定影响,从而放大基金的跟踪偏离度和跟踪误差。管理人通过对组合的适当调整,尽力降低了这些不利影响。
二季度英国面临通胀和经济衰退双重压力,英国央行继续加息遏制通胀,英国市场受到经济收缩以及央行抗击通胀持续加息的双重冲击。10年期英国国债收益率由一季度的3.54%持续走高,收于4.44%,英镑兑美元上涨2.96%至1.270,富时100指数下跌1.31%,收于7531.53点。英国5月制造业PMI为47.1,高于预期值46.9和前值47.8,低于荣枯线;服务业PMI为55.2,低于前值55.9,高于预期值55.1,也高于荣枯线。总的来看,英国经济还处于收缩状态。英国5月CPI同比上涨8.7%,高于预期值8.4%,前值8.7%;5月核心CPI同比上升7.1%,高于4月的6.8%。6月22日,英国央行超预期宣布加息50个基点,基准利率升至5.0%,这是自3月和5月各加息25个基点后第13次加息。由于通胀压力巨大,预计年内英国央行还将多次加息,本轮加息后基准利率高点或将接近6.0%。
在经济面临衰退和通胀高企的经济环境下,富时100指数区间震荡。相比处于历史高位的其它全球主要股指,富时100指数的总体估值处于历史中枢水平以下,在全球股市中有很大的估值优势。富时100指数中公司的收入大部分来自于英国境外,其指数表现与世界经济增长相关,且该指数与中国股市相关性较低,投资者可以积极配置。
本报告期本基金A净值增长率6.19%,波动率0.73%,业绩比较基准收益率5.70%,波动率0.70%。本报告期本基金C净值增长率6.09%,波动率0.73%,业绩比较基准收益率5.70%,波动率0.70%。