报告期内,根据基金合同规定,采取了对指数的被动复制策略,较好控制了基金年化跟踪误差和日均跟踪偏离度。
报告期内,基金总规模较为稳定,部分交易日基金出现了较大比例的申赎,单日大比例的申赎会对持仓结构造成一定影响,从而放大基金的跟踪偏离度和跟踪误差。管理人通过对组合的适当调整,尽力降低了这些不利影响。
一季度英国经济增长小幅反弹,疫情对经济影响逐步减弱,通胀持续高企。随着疫情形势转好,英国经济在1月超预期反弹,其中服务业和建筑业强劲扩张。英国1月GDP环比增长0.8%,大幅超出市场预期的0.1%,也高于前值-0.2%。英国2月制造业PMI小幅反弹,终值回升至58。未来英国经济面临的挑战主要为通胀持续增长,地缘政治冲突带来的能源价格高企和供应链中断风险让通胀持续处于高位。英国2月CPI同比上涨6.2%,高于预期6%,也高于前值5.5%。与此同时,英国2月PPI环比增速1.4%,比预期值1.2%高出0.2%。英国央行通过连续加息以应对超预期通胀压力,基准利率从0.5%上调至0.75%,是2021年12月以来英国央行第三次加息。
在经济小幅改善和通胀抬头的经济环境下,富时100指数区间震荡。相比处于历史高位的其它全球主要股指,富时100指数的总体估值处于历史中枢水平以下,在全球股市中有很大的估值优势。富时100指数中公司的收入大部分来自于英国境外,其指数表现与世界经济增长相关,且该指数与中国股市相关性较低,投资者可以积极配置。
本报告期本基金A净值增长率4.76%,波动率1.16%,业绩比较基准收益率-1.30%,波动率1.27%。本报告期本基金C净值增长率4.68%,波动率1.16%,业绩比较基准收益率-1.30%,波动率1.27%。