2024年伊始，股市依然处于震荡波动的节奏，上证指数与深证成指等主要指数的破位下跌，让场内投资者感到无比焦灼。
面对这种场景，真的就没有方法了吗？
并非如此。有一种投资策略就能在这样的震荡市中大放异彩，那就是：网格交易。这种策略恰好能够用来应对波动震荡的行情。
01网格交易如何进行？
网格交易法是由“信息论之父”劳克德香农提出的，在他的投资生涯中，靠着网格交易法实现了近30%的年化收益率。劳克德香农的投资方法也很简单，先用50％的资金作为底仓，当股票价格上涨到一定幅度，卖出一部分仓位适当套现；反过来，当股票价格下跌到一定幅度时，又买入一部分仓位进行补仓。
发展到现在，网格交易法的定义也很简单，就是根据股票价值或基金净值提前设置好价格区间，以及每一笔交易买卖的档位，涨了就按照档位卖出，跌了就按档位买入。不难看出，网格交易的本质就是利用价格的上下波动，不断进行低买高卖，从而获得收益。
那么，如何进行网格交易呢？方法也很简单：第一步，选择你看好的基金；第二步，设定每一笔交易买卖的档位；第三步，严格执行，因为网格交易在制定策略时就已经解决了“买什么品种？买多少？什么时候卖？要不要加仓？要不要减仓？”这些问题，后续只需执行即可。
举个例子，小夏准备拿出1万元投资基金A并进行网格交易，此时可以先拿出一半资金也就是5000元进行建仓，随后将剩余的5000元分成10份，每份资金500元。假如设定的“锚”是基金净值涨跌幅，那么每当基金A的净值下跌0.1元时买入一份（500元），每当基金A的净值上涨0.1元时卖出一份（500元）。如此反复买卖之后，即使基金净值涨涨跌跌最终累计涨幅不大，也可以在波动操作中逐渐累积盈利，积小胜为大胜。（上述参考：金融界，2023.03.28）
02网格交易的适用场景
任何投资策略都有其适用场景，网格交易也一样，这种策略的适用场景可以总结为以下四个要素：
第一，震荡市是更适合网格交易发挥的场景，波动越大越有利。这一点其实很好理解，市场波动越大、基金净值的震荡越剧烈，这个时候投资者能够更频繁地进行低买高卖，这样就能完成更多的网格交易，获得更多利润。
第二，选择交易的品种有明显的价格下限。这是什么意思呢？简单理解就是你所选择的基金最好是成立时间比较久、净值在某个区间内波动的品种，举个例子，基金B成立10年，期间最低价是0.6元，最高价是5元，几次熊市期间都没有跌穿0.6元这个价位，那么基金B就是有明显价格下限的品种。股票也是一样，如果选择的品种没有价格下限、存在长期下跌或者退市的风险，那么网格策略就可能面临比较大的风险。
第三，尽可能在有上涨动力或者上涨预期的行业或板块上使用。假设你选择的是行业基金，那么这个行业可以是处于周期反转底部附近，可以是盈利转好预期较明显，因为只有当价格上涨后，才能将前面低位买入的标的卖出，兑现后才能获得收益。如果只是一味在下跌中买入，虽然持有成本不断降低，但没有卖出时机，网格交易可能就成了另一种形式的基金定投，对于资金有限的投资者来说并不太适合。
第四，尽量选择费率低、流动性好的品种。网格交易的买卖频率比较高，只要是买卖往往就会产生一定的交易费用，那么在其它条件相等的情况下，尽量选择费率低的品种就很重要，比如对于基金来说，场内基金或者C份额的费率就更低。还有流动性，网格交易涉及到高频买卖，流动性好的品种更容易成交，如果到了档位买不进、卖不出，实际上就达不到网格交易原本的效果。
03哪些场景不适合网格交易？
最后，网格交易并不是万能的，也不是人人都适用。
那么，哪些场景不适合网格交易呢？其实咱们刚刚就提过，网格交易适合震荡市中有一定上涨预期的品种，但这种交易并不适合单边上涨或单边下跌的市场。逻辑也很好理解，如果市场单边上涨，网格交易不断触碰到原先设定的档位，就会一直卖卖卖，卖完了筹码也就没了，很容易在上涨行情中“踏空”；如果市场单边下跌，网格交易就会不断触档一直买买买，最后“子弹”也没了还容易被套牢。
咱们再看看，有哪些人群适合网格交易呢？掌握不了买卖时机的投资新手，容易对市场涨跌冲动的投资者，网格交易不仅省心省力，还能克服人性弱点；反过来，如果你对市场研究比较深刻，有自己的方法策略，那么网格交易可能不一定适合哦。
最后还想跟大家说的是，回顾历史，每次股市出现大幅回撤，长期来看都是比较好的买点。每一个极速震荡下跌的时刻，对投资者来说都是不容易的，但也是通往未来的必经道路。我们相信，短期波动终将在时间中被熨平，祸兮福所倚，不奢望躲过最坏的时刻，或许就不会错过最好的光景。
定投特有风险提示：定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，定期定额投资不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。
