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发表于 2019-11-28 20:15:50 股吧网页版
买股票不如买基金的六大理由

股票不如买基金的六大理由

很多人一进入权益投资,基本上都是买股票,我身边甚至有些朋友炒股很久了,都不太清楚基金是什么

 

其实偏股型基金(股票型基金、指数基金、混合型基金)相比股票,更加适合普通/业余投资者。这种基金投资的也都是股票,权益性质差不多,好处却更多。今天,就来说说买个股不如买股票型基金的六大理由:

 

1、研究个股相比研究基金更加困难和费时

投资股票,首先需要一定的宏观能力和中观能力,看懂经济形势,周期波动,行业趋势;其次需要很多财务知识,才能看懂企业的资产负债表、现金流量表和利润表这三大表,有很多很多数据指标,光资产收益率就有ROE、ROA、ROI、ROIC、扣非ROE等指标,没有专业知识,很容易搞晕。第三,即使看懂了财务,这还只是皮毛,公司的估值才是更困难的,有些估值方法还需要很强的数学计算能力,我在下面贴个DCF的估值公式你们感受下最后,个股投资不光要求具有很多知识,还得讲究点投资艺术....


 

此外研究个股还需要充足的时间长期的跟踪。比如你研究一家上市公司,光看他近几年的年报就够费时费神了,可能还得实地调研一下或者参加股东大会,研究来研究去最后可能发现不适合买....个股相比基金的变化也更多,今年一个并购,明年一个新投产,后年换个管理层,需要不断的去跟踪研究。

即使是技术投资,学习K线、macd、rsi、海龟之类的,研究量价关系,发现庄家痕迹,也需要花很多很多时间去学习,还要花很多时间去盯盘复盘。

 

研究基金相对来说容易多了。如果买指数基金,重点研究指数就行了;如果是债券基金,则需要分析久期、利率等情况。如果是买主动管理型基金,重点研究基金经理的风格和能力。虽然也不简单,但相对个股还是容易些。

 

研究基金的效率也更高更快。A股市场的行情常常是结构性的,热门板块变化很快,比如2019年的行情主线就医药、消费、猪肉、科技等。如果你想参与相关概念行情,等你研究完个股,恐怕行情都快要结束了。如果研究基金,不管是指数型还是主动型,速度都会快很多,或许几天就能选定个买入品种并迅速参与进去。

大多数基金,特别是指数型基金,变化也不会很大,一次研究,长期受用。研究完优秀的基金经理,只要他不离职,也能一直有用。

 

2、股票波动性更大个股风险较大,基金波动和风险相对更小

股票一天就能波动20%,有些股票几天内波动50%都是很正常的事情,不管涨50%还是跌,对于投资者来说,心态都会受到很大的影响,进而影响持有。

 

个股不光受到系统性风险影响,还会有来自自身的非系统性风险,即使再好的公司,也可能遭遇黑天鹅,有时候甚至无法卖出,投资者如果无法做到足够分散,将会承受很大损失。

 

股票型基金分散持有一篮子股票,波动比较小、一天跌个3%已经算很多了。风险较小,即使持有的个股遇到黑天鹅,基金的净值也不会受到很大影响。

 

普通投资者,一般都承受不了很大的波动。持有波动相对更小的基金则不会那么痛苦,波动小的品种也更适合新手和风险嫌恶的投资者。

 

3、相比个股,基金的走势、风格和因子更容易观察和判断,买卖点相对容易把握

有很多股票的走势不一定与大盘同步,常常走出独立行情,碰到这样的股票,即使你对宏观经济形势和指数走势判断再精准,也把握不准它的行情,买点卖点都不好把握。

个股的趋势也更捉摸不定,尤其是小盘股,受庄家影响很大,庄家甚至有能力操纵股票的走势图诱多或诱空。

如果投资了这种走势跟大盘不一致的股票,(特别是大盘一直在涨,你的股票一直在跌),可能会比较孤独,需要很强的意志力。

 

股票型基金,要么跟踪指数,要么有较明显的风格(成长、价值、大盘、小盘),走势相对更容易观察,趋势也更加明显,即使使用技术分析,效果也更好。

有些历史较长的指数,还可以使用估值分位做参考,买点卖点更容易把握。

买基金的持有心态也会好一点,反正与指数一起涨一起跌,心里不会那么难受。就像考试,自己玩的好的朋友和你一起挂科了,大家有伴,不会那么伤心。

 

4、个股容易失去流动性,基金一般不会

有些个股,特别是小盘股在熊市大盘坠落时,会失去流动性,根本卖不出(因为没人买),容易扩大投资者损失;而在行情很好的时候,又有可能一字板,想买买不到。

个股还会有停牌,就无法买卖了,以前有些股票停牌甚至长达一两年,遇到这样的股票,投资者是非常痛苦的。

场外基金则不存在这样的问题,只要是交易日,随时可以申赎。

场内基金ETF,虽然也存在流动性的问题,不过规模大一些流动性都比较好;有些小型的场内基金还有做市商,也不会存在流动性的问题。如果是场内LOF基金,能在场内申赎,也不存在太大的流动性问题。甚至有时候,场内基金的流动性匮乏,还能创造出套利的机会。

 

5、个股买卖受股价高低影响买基金基本没有资金门槛限制

有些个股股价非常高,比如贵州茅台900多一股,100股起步,买一手就9万多没了,一般投资者想买都买不起。

如果总资金较少时,股票仓位也不好控制。比如你有20万元,计划分为4份,每份5万(占25%),买4个个股。但是其中有一只股票是140元,买300股是4.2万,只占21%,还没到比例;买400股的话,又占比28%,又超了比例,很纠结。还有当你想调整为半仓或者8成仓的时候,也会遇到类似的问题。

每月定投、红利再投资或者偶尔闲钱投资,买个股也是比较困难。比如买比亚迪(股价约55元),每月定投一手,就需要5500元。遇到贵州茅台那样高股价股票,每年能定投一次就很不错了。

 

投资基金,10块就可以买了,不仅门槛低了许多,投资者也更容易控制组合内各个品种的仓位比例。

红利再投资可以一键设置自动再投。定投也很方便,还可以设置自动扣款。还能整数投资(一千、一万),方便计算。

 

6、买个股需要自己构建组合,买基金更加省心

 

投资股票,你肯定不能把鸡蛋都放在一个股票里,风险太大!为了规避个股风险,至少应该分散到5只股票以上才行,这就需要构建组合。一个好的股票组合,应该包括不同板块、沪深两市、大小盘、价值和成长等成分股,才能更好地分散风险和适应不同的行情。管理这个组合的你,也就相当于是一个基金经理(管你自己的专属基金)。

 

虽然说我们买基金一般也不会只买一只,不过你只买一只基金,问题也不会太大。

假如你投资指数基金,基金会以指数的构建规则建立一个基金组合,有些规则还包含了行业限制和个股权重限制,这个基金就相当于一个组合。

假如你投资主动管理的股票基金,相当于把专业的事情交给专业的人(团队),他们会构建一个比较合理的组合。你只需要盯住基金经理,看他有没有好好给你干活就行了。至于平时的市场盘面,你看也行,不看也没多大关系,一个好的基金经理,会帮你处理好各种局面,你只需要看看定期报告就可以了。

我一直认为主动管理型基金是最适合新手投资者的,省时省力,收益还不低。

如果是投资封闭型的主动基金,你甚至可以买完卸载APP了,等到封闭期结束再装回来,也不会耽误任何事情。

 

好了,以上就是我总结的6点买股票不如买基金的好处。按照我的惯例,一定要说反面。买个股相比买基金也有好处,我简单概括下:

1、能体会到投资一家公司的感受,看到自己投资的公司一点点的成长,自己作为股东,还是很有成就感的。

 

2、投资股票有比投资基金能获得更多收益的潜力,做的好的话,长期来说平均每年高5%左右还是有可能的。但最好是专业、专职去做,而且需要大量的努力和一定的天赋。

 

3、在A股,股票市值可以有打新资格,中了新股能有额外的收益。

 

4、投资个股不太需要做太多的宏观判断,自下而上投资,更重要的是看懂个股。

 

最后,总结一下我归纳的股票型基金投资难度排序:

 

为什么这么排序?为什么最推荐新手投资主动管理型基金?且听下回分解,欢迎持续关注

 

相关话题:#炒股不如买基 买基不如买封闭式?#​

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发表于 2019-11-28 21:05:39
茅台的例子暴露了文章的时间
发表于 2019-11-29 09:02:36
股友qV4iQa :
茅台的例子暴露了文章的时间
啊哈,厉害,我上半年写的
发表于 2019-11-29 09:37:16
你为什么屯稿屯那么长时间
发表于 2019-11-29 09:53:57
亲爱的@零城逆影财富攻略 您的帖子被推荐到PC端基金吧【总置顶】了,期待您分享更多原创内容。您可在天天基金网—基金吧首页查看。
发表于 2019-11-29 11:15:10
买大A不如买225或美股
发表于 2019-11-29 12:05:36
晴空聊基 :
你为什么屯稿屯那么长时间
有些有时效性的就先发呗,没有时效性的就随便什么时候发了。
发表于 2019-11-29 12:59:34
晴空聊基 :
你为什么屯稿屯那么长时间
晴空好!很高兴见到你,你慧眼识英雄,我也跟零城学了好多知识呢。
发表于 2019-11-29 15:11:27
专业的事还是交给专业的人
发表于 2019-11-29 15:22:45
稳健的人还是投资基金,股票风险太大,小本生意人,玩不起
发表于 2019-11-29 15:41:50
下跌震荡宜定投
发表于 2019-11-29 15:45:10
下跌才是买入的理由
发表于 2019-11-29 15:56:35
大爱无疆,牛基无价,感谢楼主的分享
发表于 2019-11-29 15:57:09
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2019-11-29 16:00:56
做精优质指数基金
发表于 2019-11-29 16:02:05
不错的贴子,感谢楼主分享~
发表于 2019-11-29 16:02:52
沙发,进来学习下
发表于 2019-11-29 16:06:04
豪情不变,年复一年,为楼主点赞,日复一日
发表于 2019-11-29 16:20:50
感谢分享,点赞收藏
发表于 2019-11-29 16:22:51
浮盈不是盈,浮亏也不是亏。
发表于 2019-11-29 16:24:41
看好的基金,加仓拉低成本
发表于 2019-11-29 16:25:24
写的中肯,获益满满,非常好
发表于 2019-11-29 16:31:56
谢谢老师,内容非常棒
发表于 2019-11-29 16:35:34
蛮不错的,支持~
发表于 2019-11-29 16:37:06
定投是聚沙成塔,定期投入,累积大富
发表于 2019-11-29 16:39:20
谢谢分享!!获益匪浅
发表于 2019-11-29 16:39:32
拜读了,干货
发表于 2019-11-29 16:40:09
发表于 2019-11-29 16:41:43
好文章值得收藏学习,楼主辛苦了,给你点赞
发表于 2019-11-29 16:41:59
mark一下
发表于 2019-11-29 16:42:32
分析的很有道理,很透彻!
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