买股票不如买基金的六大理由

很多人一进入权益投资，基本上都是买股票，我身边甚至有些朋友炒股很久了，都不太清楚基金是什么

其实偏股型基金（股票型基金、指数基金、混合型基金）相比股票，更加适合普通/业余投资者。这种基金投资的也都是股票，权益性质差不多，好处却更多。今天，就来说说买个股不如买股票型基金的六大理由：

1、研究个股相比研究基金更加困难和费时

投资股票，首先需要一定的宏观能力和中观能力，看懂经济形势，周期波动，行业趋势；其次需要很多财务知识，才能看懂企业的资产负债表、现金流量表和利润表这三大表，有很多很多数据指标，光资产收益率就有ROE、ROA、ROI、ROIC、扣非ROE等指标，没有专业知识，很容易搞晕。第三，即使看懂了财务，这还只是皮毛，公司的估值才是更困难的，有些估值方法还需要很强的数学计算能力，我在下面贴个DCF的估值公式你们感受下。最后，个股投资不光要求具有很多知识，还得讲究点投资艺术....

此外研究个股还需要充足的时间和长期的跟踪。比如你研究一家上市公司，光看他近几年的年报就够费时费神了，可能还得实地调研一下或者参加股东大会，研究来研究去最后可能发现不适合买....个股相比基金的变化也更多，今年一个并购，明年一个新投产，后年换个管理层，需要不断的去跟踪研究。

即使是技术投资，学习K线、macd、rsi、海龟之类的，研究量价关系，发现庄家痕迹，也需要花很多很多时间去学习，还要花很多时间去盯盘复盘。

研究基金相对来说容易多了。如果买指数基金，重点研究指数就行了；如果是债券基金，则需要分析久期、利率等情况。如果是买主动管理型基金，重点研究基金经理的风格和能力。虽然也不简单，但相对个股还是容易些。

研究基金的效率也更高更快。A股市场的行情常常是结构性的，热门板块变化很快，比如2019年的行情主线就医药、消费、猪肉、科技等。如果你想参与相关概念行情，等你研究完个股，恐怕行情都快要结束了。如果研究基金，不管是指数型还是主动型，速度都会快很多，或许几天就能选定个买入品种并迅速参与进去。

大多数基金，特别是指数型基金，变化也不会很大，一次研究，长期受用。研究完优秀的基金经理，只要他不离职，也能一直有用。

2、股票波动性更大，个股风险较大，基金波动和风险相对更小

股票一天就能波动20%，有些股票几天内波动50%都是很正常的事情，不管涨50%还是跌，对于投资者来说，心态都会受到很大的影响，进而影响持有。

个股不光受到系统性风险影响，还会有来自自身的非系统性风险，即使再好的公司，也可能遭遇黑天鹅，有时候甚至无法卖出，投资者如果无法做到足够分散，将会承受很大损失。

股票型基金分散持有一篮子股票，波动比较小、一天跌个3%已经算很多了。风险也较小，即使持有的个股遇到黑天鹅，基金的净值也不会受到很大影响。

普通投资者，一般都承受不了很大的波动。持有波动相对更小的基金则不会那么痛苦，波动小的品种也更适合新手和风险嫌恶的投资者。

3、相比个股，基金的走势、风格和因子更容易观察和判断，买卖点相对容易把握

有很多股票的走势不一定与大盘同步，常常走出独立行情，碰到这样的股票，即使你对宏观经济形势和指数走势判断再精准，也把握不准它的行情，买点卖点都不好把握。

个股的趋势也更捉摸不定，尤其是小盘股，受庄家影响很大，庄家甚至有能力操纵股票的走势图诱多或诱空。

如果投资了这种走势跟大盘不一致的股票，（特别是大盘一直在涨，你的股票一直在跌），可能会比较孤独，需要很强的意志力。

股票型基金，要么跟踪指数，要么有较明显的风格（成长、价值、大盘、小盘），走势相对更容易观察，趋势也更加明显，即使使用技术分析，效果也更好。

有些历史较长的指数，还可以使用估值分位做参考，买点卖点更容易把握。

买基金的持有心态也会好一点，反正与指数一起涨一起跌，心里不会那么难受。就像考试，自己玩的好的朋友和你一起挂科了，大家有伴，不会那么伤心。

4、个股容易失去流动性，基金一般不会

有些个股，特别是小盘股在熊市大盘坠落时，会失去流动性，根本卖不出（因为没人买），容易扩大投资者损失；而在行情很好的时候，又有可能一字板，想买买不到。

个股还会有停牌，就无法买卖了，以前有些股票停牌甚至长达一两年，遇到这样的股票，投资者是非常痛苦的。

场外基金则不存在这样的问题，只要是交易日，随时可以申赎。

场内基金ETF，虽然也存在流动性的问题，不过规模大一些流动性都比较好；有些小型的场内基金还有做市商，也不会存在流动性的问题。如果是场内LOF基金，能在场内申赎，也不存在太大的流动性问题。甚至有时候，场内基金的流动性匮乏，还能创造出套利的机会。

5、个股买卖受股价高低影响，买基金基本没有资金门槛限制

有些个股股价非常高，比如贵州茅台，900多一股，100股起步，买一手就9万多没了，一般投资者想买都买不起。

如果总资金较少时，股票仓位也不好控制。比如你有20万元，计划分为4份，每份5万（占25%），买4个个股。但是其中有一只股票是140元，买300股是4.2万，只占21%，还没到比例；买400股的话，又占比28%，又超了比例，很纠结。还有当你想调整为半仓或者8成仓的时候，也会遇到类似的问题。

每月定投、红利再投资或者偶尔闲钱投资，买个股也是比较困难。比如买比亚迪（股价约55元），每月定投一手，就需要5500元。遇到贵州茅台那样高股价股票，每年能定投一次就很不错了。

投资基金，10块就可以买了，不仅门槛低了许多，投资者也更容易控制组合内各个品种的仓位比例。

红利再投资可以一键设置自动再投。定投也很方便，还可以设置自动扣款。还能整数投资（一千、一万），方便计算。

6、买个股需要自己构建组合，买基金更加省心

投资股票，你肯定不能把鸡蛋都放在一个股票里，风险太大！为了规避个股风险，至少应该分散到5只股票以上才行，这就需要构建组合。一个好的股票组合，应该包括不同板块、沪深两市、大小盘、价值和成长等成分股，才能更好地分散风险和适应不同的行情。管理这个组合的你，也就相当于是一个基金经理（管你自己的专属基金）。

虽然说我们买基金一般也不会只买一只，不过你只买一只基金，问题也不会太大。

假如你投资指数基金，基金会以指数的构建规则建立一个基金组合，有些规则还包含了行业限制和个股权重限制，这个基金就相当于一个组合。

假如你投资主动管理的股票基金，相当于把专业的事情交给专业的人（团队），他们会构建一个比较合理的组合。你只需要盯住基金经理，看他有没有好好给你干活就行了。至于平时的市场盘面，你看也行，不看也没多大关系，一个好的基金经理，会帮你处理好各种局面，你只需要看看定期报告就可以了。

我一直认为主动管理型基金是最适合新手投资者的，省时省力，收益还不低。

如果是投资封闭型的主动基金，你甚至可以买完卸载APP了，等到封闭期结束再装回来，也不会耽误任何事情。

好了，以上就是我总结的6点买股票不如买基金的好处。按照我的惯例，一定要说反面。买个股相比买基金也有好处，我简单概括下：

1、能体会到投资一家公司的感受，看到自己投资的公司一点点的成长，自己作为股东，还是很有成就感的。

2、投资股票有比投资基金能获得更多收益的潜力，做的好的话，长期来说平均每年高5%左右还是有可能的。但最好是专业、专职去做，而且需要大量的努力和一定的天赋。

3、在A股，股票市值可以有打新资格，中了新股能有额外的收益。

4、投资个股不太需要做太多的宏观判断，自下而上投资，更重要的是看懂个股。

最后，总结一下我归纳的股票型基金投资难度排序：

为什么这么排序？为什么最推荐新手投资主动管理型基金？且听下回分解，欢迎持续关注

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