《利用交银双息平衡的定期支付功能制定家庭财务规划》
(数据由个人模拟推算得出，仅供参考)
交银双息平衡是我很喜欢的一只基金，也是获利颇多的一只基金，它有一个特点就是定期支付，我们能否把这个特点应用在我们的日常生活中呢？在日常生活中我们会经常遇到一些定期的资金支出，比如说每个月都需要还的房贷，月缴的保险金，房租，子女的教育费用，以及补充养老金等等。如果手中正好有一笔资金，比如说40万，该怎样使用才能更好呢？我不想这40万就像一缸水那样舀完就没有了，我希望能像一口永远不干枯的水井，永远有水吃，那么能做到吗？我觉得还是有可能的。我们可以利用基金组合来实现这个愿望，利用基金组合制定一个财务规划来长久地应对这些定期支出需求。
在基金的类型中，本身就有一些基金是定期支付基金，它们会每月或是每季度支付一定的现金，相当于定期的现金分红。利用这类的基金和其他基金做一个组合，应该可以制定一个财务计划，使得每月能获得较为稳定的现金收入，甚至可以做到逐年增加。我大致搜索了一下定期支付类的基金，发现定期支付的基金有一些，但优秀的并不多，我认为其中最优秀的是交银双息平衡。
一、交银双息平衡简介

交银双息平衡，基金代码519732，其全称为交银施罗德双息平衡定期支付混合型证券投资基金，其成立于2013年9月4日，属于股债平衡型混合型基金。截止到2020年9月11日，其成立七年以来，累计收益417%，年化收益率大约是22.6%，非常不错的业绩。近一年的最大回撤为8.6%，风险控制做的相对不错，成立七年以来，只有一年是负收益。该基金近五年一直由基金经理杨浩管理，基金风格稳定。在晨星公司的基金评级中，其为近三年标准混合型基金业绩排名第3名，年化回报26.95%，最大回撤19.51%；近五年业绩排名第1名，年化回报27.08%。
交银双息平衡每年定期支付大约6%市值的现金，具体到每月是每月的月初支付大约0.5%(每月的金额会有所不同)，这就是定期的现金分红。
二、财务规划模拟案例
我们模拟一个财务规划案例。如果家庭有了一个小宝宝，我们想为孩子将来出国留学准备一笔资金，初步计划80万元。目前手头上正好有40万，那么我们怎么做才能让这笔钱发挥更大的作用呢？能不能每个月有一定的现金收入来作为孩子教育费用支出的补充，而且到十几年后还能有足够的一笔钱来作为孩子出国留学的费用呢？让我们来试一试吧。
我们以交银双息平衡为主，另外配置一定数量的货币基金和中短债基金以及其他类基金构建一个稳健的基金组合。毕竟交银双息平衡定期支付的比例不高，每年只能定期支付6%，每月大约0.5%，每万元交银双息平衡每月定期支付大约只有50元。如果我们每月再定期赎回一定的货币基金，就能更好地满足家庭的支出需求。
以40万元资金为例，配置20万的交银双息平衡，每月可以定期支付现金约1000元，再每月定期赎回货币基金1500元，这样每月可以获得约2500元的现金收入。
一个稳健的基金组合如下：
(期初投入40万元，运作十五年)
1、交银双息平衡20万
2、货币基金2万
3、中短债基金4万
4、偏债型基金14万
其中：
20万交银双息平衡，估算年化收益率18%，第一年每月大约可以定期支付1000元。
2万元货币基金可以满足一年的资金赎回需求。
4万中短债基金，能满足两年的现金赎回需求，每年还至少可以获得3%的收益。
14万元偏债型基金，选择年化收益率大于8%的基金。
那么，我们除去每年的定期支付，整个基金组合的市值还有可能维持长期增长吗？我认为是可以的。
先说一下数据推演的结论，期初投入40万的资金，十五年后的资产估算：
1、交银双息平衡85万
2、偏债型基金17.6万
3、交银双息平衡十五年合计定期支付40.9万
4、十五年合计定期赎回现金约23万。
资产总计166.5万元，即十五年后可以剩余基金资产102.6万元，期间回收现金约64万元。这样我们不仅能积攒一笔资金，而且每个月还有几千元的现金收入，可以补贴平时的教育经费支出。
三、数据推演过程
交银双息平衡是一只中长期业绩非常不错的基金，成立以来年化收益率达到22.6%，我们保守一些，打八折计算，估算预期年化收益率18%，这样达成的可能性更大一些。

我粗略计算了一下，推演的结果如下：
1、主基金交银双息平衡
假设交银双息平衡它的期初市值为1.0，那么经过计算，从第二年到第十五年的估算市值依次为：
1.11，1.23，1.36，1.51，1.67，1.86，2.06，2.28，2.53，2.81，3.12，3.46，3.84，4.26。

这样，最初20万元的交银双息平衡持有十五年后可以增值到大约85万元，作为教育经费来说是相当大的一笔资金了。
同样的，交银双息平衡每月定期支付的现金在这十五年里依次为：1000，1100，1230，1360，1510，1670，1860，2060，2280，2530，2810，3120，3460，3840，4260。
十五年合计支付大约为40.9万。
2、货币和中短债基金
组合中的货币基金和中短债基金能够维持三年多的资金赎回需求。
3、偏债型基金
组合配置的14万偏债型基金，如果年化收益率能达到8%，持有三年之后，其市值达到17.6万元。之后每年产生的收益(约1.4万元)能满足每月1100元的资金赎回需求。
定期赎回的现金前三年每月1500元，每年1.8万元；从第4年到第15年，调整为每月定期赎回1100元，每年1.32万元，十五年合计大约23万元。
这样，期初40万的资金十五年后的资产是：
1、交银双息平衡85万
2、偏债型基金17.6万
3、交银双息平衡定期支付40.9万
4、定期赎回现金约23万。
资产总计166.5万元，即十五年后剩余基金资产102.6万元，期间回收现金约64万元。这样不仅能积攒一笔资金，而且每个月还有几千元的现金收入，可以补贴平时的教育经费支出。
上述的模拟基金组合是比较稳健的组合，如果想有更大的收益可以考虑把14万偏债型基金的一部分资金投资收益率更高的权益类产品，这样收益可能会更好。
以上数据属于个人估算而得，仅供参考。