常遇到一些买了十只八只甚至几十只基金的基金投资者,这持有数量实在太惊人,如果是指数基金还好说,若是主动基金,实在没必要买这么多。
养基数量要合理
很多人喜欢这个买一点,那个也买一点,就像在自助餐厅,什么都想来一点尝尝。不过买基金是为了赚钱的,不是来体验美味的,这么养基可没意义。
通过投资基金赚钱,收益来源大概有以下三种:择时、择势、择基。比这三个因素更靠前的则是资产配置,也就是到底要投资什么类型的基金。这个是比较宏观的思考,对于大多数人来说,并没有研究宏观的能力,虽然平时都喜欢谈论各种大事,指点指点江山,实际上能比划明白的没多少。所以大多数人还是以资金性质来定资产配置方向比较稳妥,闲钱可以高风险一些,准备买房的钱就稳健一些。
指数基金投资和主动基金投资,最大的差异就是把做出超额收益的希望托付给不同的人,做指数基金更多的是靠自己来择时择势,需要投资者本身有择时择势的能力,选好买点,选好热点或者埋伏的对象。而主动基金更多靠基金经理来完成择时择势,投资者的精力则聚焦在基金经理的挑选上,研究透基金经理的特点,做好跟踪,什么股票能赚钱那是基金经理的事儿。
不同的策略有不同的要求,如果是做低估值指数投资,这种埋伏式投资,其实也是一种轮动操作,买很多的指数基金并不奇怪,因为并不知道多久才能顺利退出。而做全市场选股的主动基金投资,就要严格控制数量,否则就会摊均收益,选基就变得没意义。
数量多少才合理?
一般来说,主动基金的组合3-5只即可,可能很多人的持仓都远远超过这个数字,其实也不要紧,还有一个比较重要的概念——有效持仓。
很多基金经理可能持仓一两百只股票,但是三四十只股票就占据了80%的股票仓位,左右基金业绩表现的就是这三四十只股票,而不是后面的百八十只。
同理,我们也可以通过合理配比仓位来保证有效持仓,比如三五只基金的仓位就达到80%,后面的基金都是观察仓,只买2%或者5%这种,不一定都要平均分配仓位。很多人需要设置观察仓来让自己保持对基金的关注,买起来也无妨。
柠檬君的远足组合就超过了3-5只的合理范围,这样的话,会增加组合业绩的稳定性,同时会牺牲一些可能的收益,相对来说不是非常进取,但是稳健有余也是很多人比较喜欢的。
没有什么绝对的好坏,只有相对的合适。
相对的合适
优秀的基金经理虽然比较少,但是相对3-5只的需求来说,还是超级多的。如何优中选优呢?其实原则就是选择适合自己的。
我们总是习惯于评价基金好不好、基金经理厉害不厉害,却忽略了买基金的第一步是认识自己,首先要搞懂自己的投资目标和风险承受能力,然后挑选符合自己风险承受能力、能实现自己投资目标的基金。
最理想的状态是,自己先有个大致的思路,然后再去挑选市场上匹配自己思路的产品,对于大多数投资者来说,这个事儿可能比较难,但是有优秀的基金池可以供大家参考,在有限的范围再去研究选择,应该轻松不少。
没有什么绝对的好坏,只有相对的合适。男神女神是很好,不一定能和你长久。