不知不觉已经通过个人号的形式与大家相伴了快2年的时间,这期间我一直在与大家分享一些我的板块观点和投资体会,也希望通过这种方式能真的让大家及时了解我近期的一些所思所想。关于大家平时给我的留言和提问,我都有查看,我特地请小助理帮我收集了其中一些问题,通过本期内容来跟大家分享一下我的看法。
提问1:作为基金经理,当你的产品出现持续下跌时,你都在做些什么?
答:市场总是会存在波动,每次出现系统性回调时,我都会对行业重新做一次审视,并结合自己长期以来的跟踪和调研情况进行客观分析。我非常相信客观的逻辑和数据,尽量避免主观情绪化的判断。我一直坚持长期投资的理念和框架,并奉行知行合一的准则,对经过深入调研分析认可的方向不会轻易做改变,即便市场出现短期的回调也会坚持自己经过客观分析后作出的选择。
提问2:今年投资下来我感觉半导体内部各个部分表现还是有差异的,有没有具体哪些部分可关注一下呢?
答:综合来看,本轮半导体周期分化的态势比较显著。展望未来,要重视新的需求,例如高性能计算、国产替代等。手机、TV后续或将迎来复苏。此外,板块发展可能存在的风险点也需要重视。如,全球经济复苏的节奏、海外供应链的不确定性等。不过,长期来看,国产替代趋势只会加强,不会退步。我认为半导体板块,尤其是国产替代领域以及车用、高性能计算、新能源相关产品的中长期发展是可以进行关注的,消费电子也或将迎来复苏。
提问3:山哥怎么看人工智能的发展?
答:我觉得人工智能或具备长期发展潜力。本轮AI相关板块有所表现不是因为ChatGPT单个现象级产品引发的市场短期关注,而是已经正在实际发生的、正带来各行各业生产力质变的科技革命,2023年就是这场科技革命的新起点。
过去两年全球科技领域融资比较低迷,但人工智能领域不乏突破性创新,人工智能在某些技术方面(例如机器视觉、自然语言交互等)突破“奇点”后展现出了对其他产业科技赋能、降本增效的巨大潜力,有望大幅提高社会生产力水平。我认为在新一轮科技发展和投资的周期中,AI会是国内外推动发展和投资的方向之一。AI将是引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术,新一代AI技术有望开始全新一轮的技术创新周期。
再次感谢各位投资者的信任和陪伴,希望我每期的内容分享都能够帮助大家在投资中答疑解惑、坚定信心!
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