公告日期：2019-06-19

万家颐和灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
二零一九年六月
重要提示
万家颐和灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由万家颐和保本混合型证券投资基金保本周期到期变更而来。
万家颐和保本混合型证券投资基金于2016年4月6日经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]680号文注册募集。基金合同生效时间为2016年6月23日。
除提前到期情形外，万家颐和保本混合型证券投资基金的保本周期一般每3年为一个周期。2019年6月24日，万家颐和保本混合型证券投资基金第一个保本周期届满，未能符合避险策略基金存续条件，依据《万家颐和保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，万家颐和保本混合型证券投资基金变更为“万家颐和灵活配置混合型证券投资基金”。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书报中国证监会备案，但中国证监会对万家颐和保本混合型证券投资基金募集的注册及保本周期到期变更为本基金的备案，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资有风险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；大量赎回或暴跌导致的流动性风险；基金投资过程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风险；基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险；本基金的投资范围包括股指期货、国债期货、期权等金融衍生品、证券公司短期公司债券、中小企业私募债等品种，可能给本基金带来额外风险等。本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否与投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。请投资者正确认识和对待本基金未来可能的收益和风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
目录
第一部分绪言5
第二部分释义6
第三部分基金管理人10

第四部分基金托管人20
第五部分相关服务机构23
第六部分基金的历史沿革35
第七部分基金的存续36
第八部分基金份额的申购与赎回37
第九部分基金的投资51
第十部分基金的财产60
第十一部分基金资产的估值61
第十二部分基金的收益与分配66
第十三部分基金的费用与税收68
第十四部分基金的会计与审计70
第十五部分基金的信息披露71
第十六部分风险提示77
第十七部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算81
第十八部分基金合同的内容摘要83
第十九部分基金托管协议的内容摘要98
第二十部分对基金份额持有人的服务120
第二十一部分招募说明书的存放及查阅方式122
第二十二部分备查文件123
第一部分绪言
《万家颐和灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号＜招募说明书的内容与格式＞》等有关法律法规以及《万家颐和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金由万家颐和保本混合型证券投资基金保本周期到期变更而来。基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解……
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