神秘兮兮的对冲基金到底是啥?
对冲基金是个B格很高的词儿,在国外很多,投资人都是有钱的主儿,天天就是古堡豪车酒会,干的都是几十几百亿美刀的大事儿。一句话,Niubility!
对冲基金么,字面意思挺好理解,就是通过复杂的金融工具,把各种风险抵消了,以后怎么着都是赚钱啦。
心愿的美好的,其实大家亏起来也真不含糊。米国一家 “长期资本管理公司”,集聚了十多个诺贝尔奖获得者,却在一次小概率事件中做错了债券的方向,然后呼啦啦破产了。
接下来,猫叔就用白话文,说说对冲基金到底是怎么个情况。
Tom从哈佛商学院毕业后,雄心勃勃滴想弄个对冲基金。这首先得有资金,没钱的话只能靠嘴炮去对冲?这跟咱们万家基金这样的公募基金不同,对冲基金的投资人,必须是大额出资。就算不是比尔盖茨这样的超级富豪,怎么也得掏出几百万美刀不眨眼才行吧。
富豪们的钱也不是大风刮来的,不会做没底的买卖。既然Tom想要拿钱,还得自己也把钱投进去,同舟共济吧,不然别人咋相信你?
Tom心一横,拿出这些年积攒的100万美元家底,投入了基金。富豪们一看,小伙子有魄力,于是各自投了几百万进来。
街坊邻居们听说,以前光屁股乱跑的Tom有出息了,大款都给投钱了,咱们也投点儿吧!于是你出几百,我出一千,大家凑了点钱一起去找Tom。
Tom一看就头大了,就这么三瓜两枣,还来了一大堆人。新公司就我一个员工,以后跟他们打交道肯定要累死。于是就设立了一个投资门槛,100万起步,低于这个数的恕不接待。所以,来的都是“高净值”客户。
经过半年的折腾,好不容易凑到了2000万美元的规模。不过,小舢板经不起大风浪,有些客户疑心病重,刚过几天就说不玩了,要撤回投资。Tom刚买好的股票,岂不又要割肉给他现钱?
干脆,给投资人设一个时限,投了我的基金,最短的时间不得少于一年。而且,一年之后,也只能在规定的几天时间里撤资,不能像银行一样每天取钱。
好了,2000万资金到账,也跟投资人约法三章了。Tom终于可以撸起袖子加油干了。干点啥呢?
对冲基金跟咱们常见的基金不同,我们常见的有货币基金、债券基金、股票型基金等,一看名字就知道投资方向。但对冲基金没有限制范围,股票、债券、期货、金融衍生品等等,做多做空都可以,天马行空,只要能赚钱就行。
一年下来,Tom折腾的够呛,终于赚了点儿,可以召开投资人大会,一起分红啦。首先呢,Tom这一年下来,没有功劳也有苦劳,场地费、人工费、网线费什么的,总得给人家报销了吧。于是,资产规模的2%,就算是Tom的辛苦费。至于给大家赚了钱呢,Tom也要拿个小头,20%,这才更有劲头为大家服务。
对冲基金么,字面意思挺好理解,就是通过复杂的金融工具,把各种风险抵消了,以后怎么着都是赚钱啦。
心愿的美好的,其实大家亏起来也真不含糊。米国一家 “长期资本管理公司”,集聚了十多个诺贝尔奖获得者,却在一次小概率事件中做错了债券的方向,然后呼啦啦破产了。
接下来,猫叔就用白话文,说说对冲基金到底是怎么个情况。
Tom从哈佛商学院毕业后,雄心勃勃滴想弄个对冲基金。这首先得有资金,没钱的话只能靠嘴炮去对冲?这跟咱们万家基金这样的公募基金不同,对冲基金的投资人,必须是大额出资。就算不是比尔盖茨这样的超级富豪,怎么也得掏出几百万美刀不眨眼才行吧。
富豪们的钱也不是大风刮来的,不会做没底的买卖。既然Tom想要拿钱,还得自己也把钱投进去,同舟共济吧,不然别人咋相信你?
Tom心一横,拿出这些年积攒的100万美元家底,投入了基金。富豪们一看,小伙子有魄力,于是各自投了几百万进来。
街坊邻居们听说,以前光屁股乱跑的Tom有出息了,大款都给投钱了,咱们也投点儿吧!于是你出几百,我出一千,大家凑了点钱一起去找Tom。
Tom一看就头大了,就这么三瓜两枣,还来了一大堆人。新公司就我一个员工,以后跟他们打交道肯定要累死。于是就设立了一个投资门槛,100万起步,低于这个数的恕不接待。所以,来的都是“高净值”客户。
经过半年的折腾,好不容易凑到了2000万美元的规模。不过,小舢板经不起大风浪,有些客户疑心病重,刚过几天就说不玩了,要撤回投资。Tom刚买好的股票,岂不又要割肉给他现钱?
干脆,给投资人设一个时限,投了我的基金,最短的时间不得少于一年。而且,一年之后,也只能在规定的几天时间里撤资,不能像银行一样每天取钱。
好了,2000万资金到账,也跟投资人约法三章了。Tom终于可以撸起袖子加油干了。干点啥呢?
对冲基金跟咱们常见的基金不同,我们常见的有货币基金、债券基金、股票型基金等,一看名字就知道投资方向。但对冲基金没有限制范围,股票、债券、期货、金融衍生品等等,做多做空都可以,天马行空,只要能赚钱就行。
一年下来,Tom折腾的够呛,终于赚了点儿,可以召开投资人大会,一起分红啦。首先呢,Tom这一年下来,没有功劳也有苦劳,场地费、人工费、网线费什么的,总得给人家报销了吧。于是,资产规模的2%,就算是Tom的辛苦费。至于给大家赚了钱呢,Tom也要拿个小头,20%,这才更有劲头为大家服务。
以上这些,差不多就是对冲基金的整体情况了。不过,甭管投资啥,最终还是要靠业绩说话。
相关话题:#养基宝典#
郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
发表于 2018-02-24 08:56:21
对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金,使之风险进一步加大。
评论该主题
帖子不见了!怎么办?作者:您目前是匿名发表 登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》