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发表于 2021-12-29 14:35:31 股吧网页版
可转债行情火热,普通投资者如何参与?

可转债近来可谓是行情火热,今年中证转债指数跑赢了不少股票指数,其亮眼的表现也激发了公募基金的投资热情,浙商证券统计显示,截至今年三季度末,公募基金可转债持仓市值再创新高,达2187亿元,较二季度末环比提升19.38%,其中,“固收+”基金自2019年一季度以来增配可转债规模已接近1500亿元,单是2021年三季度末可转债持仓环比增速就达到23.3%,基金增配可转债的趋势已确立。
因此,对于投资者而言想参与可转债投资,除了直接参与二级市场交易,另外一个比较主要的途径就是通过可转债主题基金来参与,可转债主题基金更适合不具备专业能力或者没有特别多精力跟踪市场的投资者。
新华增怡——一只典型的二级债基,也是备受关注的固收+基金
截至2021年9月30日,新华增怡A近一年收益13.92%,远超同期基准(2.69%),近一年最大回撤仅-2.01%(数据来源wind),定位稳健且兼具一定弹性的二级债基,要实现的目标是稳稳的幸福!


新华增怡的稳健收益部分来自于以下几方面:

1)利率债:长端利率波段操作;

2)信用债:高等级质地优良主体,不做信用下沉;

3)双低可转债:双低策略是指买入转债价格和转股溢价率均低的转债或EB,策略的精髓是在债底保护较强情况下买入具备弹性的转债,实现相对稳健的收益;

4)金融可转债:估值较低,安全边际高。


数据来源:基金定期报告,经托管复核,新华增怡A历任基金经理:2013-12-04-2015-04-15桂跃强、于泽雨,2015-04-15~2021-02-02于泽雨,2021-02-02-2021-02-19于泽雨、王丹,2021-02-19~至今王丹;
历史业绩:
新华增怡A自2016年度至2021年第三季度的完整年度业绩/业绩比较基准增长率,分别为(%):4.66/-6.08,7.27/-5.48,-2.32/1.51,9.51/4.53,-0.86/2.62,7.85/0.70;
风险提示:本基金管理人本着勤勉尽责的原则管理基金,但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。投资有风险,本公司旗下基金过往业绩并不预示其未来表现。请在投资前仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》。文中所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断.文中的内容和意见仅供参考,在任何情况下,本文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。市场有风险,基金亦有风险,投资需谨慎。本公司充分重视投资者教育工作,以保障投资者利益为己任,特此提醒广大投资者正确认识投资基金所存在的风险,慎重考虑、谨慎决策,选择与自身风险承受能力相匹配的产品。
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