分红分现金分红和红利再投两种形式；现金分红的话，是有一部分收益落袋了，且不用支付赎回费。

基金分红既不会产生收益，也不会产生亏损，基金分红后净值相应下降，基金持有人如果是选择现金分红，所分得的红利就是投资者持有的基金份额乘以每份基金所派发的红利金额；下降的那部分净值就是发给你的现金，如果是选择红利再投资，把分红所得的现金以除息日的净值折算成基金份额发给持有人，你持有的基金份额数量会增加，但基金净值下降，乘积不变，基金账户中的市值不变。