一季度美国加息放缓,国内复苏预期升温,风险资产价格整体回暖。美联储激进加息策略引发硅谷银行破产,导致美联储加息路径出现变化,市场押注加息幅度大幅放缓。5月份再次加息25BP后可能标志本轮加息周期结束。加息预期放缓利好道指,映射到国内,利好风险资产。2022年TMT行业下跌幅度够大,股价下跌已经反映了行业和公司最悲观的预期,而且机构持仓结构较好。因此,2023年TMT行业将会有更多潜在性机会。从整个产业周期来看,中国和海外在AI产业发生了共振。ChatGPT的推出意味着AI行业正在从判别式人工智能向生成式人工智能升级。国内的相关政策也持续发力,两会首次提出“数字经济”和“数字中国”的重要性,并印发了《数字中国建设整体布局规划》,明确提出数字中国建设是中国现代化建设的引擎。
报告期内,本基金持仓主要分布在电子、计算机、通信和传媒,主要布局方向在AI 、算力、游戏等重点领域方向,希望抓住这波AI创新的浪潮,给投资者带来较好的投资体验。