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昨天咱们说了一个衡量基金风险收益比的标准——夏普比率。
夏普比率越大越大,基金越好;
如果等于1,说明收益等于风险;
等于2说明收益是风险的2倍,投资很划算。
今天我们根据夏普比率来选一选基金。我设定了5个条件:
- 基金成立时间>3年
- 基金经理投资年限>5年
- 近5年回撤率5%-10%
- 近5年夏普比率1-2
- 近5年年化收益率10%-20%
满足这5个条件的,在全市场7544只基金中(A、C类分开计算,包括所有类型的基金),仅有4只:
按照夏普比率从高到低排列,分别是:
1,国投瑞银新增长混合A(001499),成立于2015年6月19日,是灵活配置型基金,股票占比0~95%。
基金规模3.83亿,近5年夏普比率1.96,最大回撤7.08%,成立来年化收益率9.73%。
该基金获得了“2016年度一年期金基金灵活配置型基金奖”。
该基金的机构持有比例较大,一直都在95%以上,如果机构临时大额赎回,会影响基金的净值。
现任基金经理桑俊,武汉大学经济学博士,曾任国海证券研究所分析师,2012年5月加入国投瑞银基金公司,2014年12月4日开始管理基金,2016年6月2日开始管理该基金,目前管理5只基金,规模28.48亿。
2,诺安双利债券发起(320021),成立于2012年11月29日,是债券型基金,股票占比0~20%。
基金规模13.63亿,近5年夏普比率1.57,最大回撤7.69%,成立来年化收益率11.35%。
该基金的机构持有比例变化较大,多的时候机构持有比例达86%,少的时候不到5%。
2020年7月10日至今,该基金由裴禹翔、杨琨、夏荣尧三位基金经理管理, 裴禹翔是2017年8月30日开始管理的。
3,浦银安盛盛世精选混合A(519127),成立于2014年6月26日,是灵活配置型基金,股票占比0~95%。
基金规模2.77亿,近5年夏普比率1.49,最大回撤8.79%,成立来年化收益率12.23%。
该基金获得了“2019年度五年期金基金灵活配置型基金奖”。
基金成立来,股票占比一直不高,最高不超过40%,这与基金追求中长期的绝对收益有关。追求绝对收益,就是尽可能少亏钱、不亏钱,股票波动大,亏钱的可能性也大,所以配置债券类的固定收益产品比较多。
最近5年来,该基金的机构持有比例很少,却比较受散户喜欢,散户持有比例在98%以上。
现任基金经理褚艳辉,从基金2014年6月成立后就开始管理,拥有6年多的管理经验,目前管理8只基金,规模29.89亿。
褚艳辉是少有的集权益与固收管理能力于一体的基金经理,他的投资策略是:
在中观行业筛选上,将景气度与成长性作为最重要的准绳,行业适度分散;
在公司选择上,偏好细分领域的头部公司,相信龙头公司穿越周期与市占率提升的能力;
在固收领域,明确安全垫资产的定位,不以降低评级来获取超额收益,严防信用风险。
4,东方红睿逸定期开发混合(001309),成立于2015年6月3日,是3年封闭期偏债混合型基金,股票占比0~50%。
基金规模12.19亿,近5年夏普比率1.04,最大回撤5.36%,成立来年化收益率10.87%。
基金成立后,股票占比一直不超过40%。
2018年6月1日至今,由纪文静、孔令超两位基金经理管理。
纪文静,生于1982年,江苏大学经济学硕士,2007年起开始从事证券行业工作,2015年7月开始担任基金经理,擅长货币型基金、债券型基金及偏债混合型基金管理,目前管理规模241.54亿。
孔令超,生于1987年,北京大学金融学硕士,2011年起开始证券行业工作,2016年8开始担任基金经理,擅长债券型基金、偏债混合型基金管理,目前管理规模199.83亿。
总结一下,上述4只基金最近5年的夏普比率都比较高,综合收益来看,我个人更看好褚艳辉管理的浦银安盛盛世精选混合A。如果想风险较低,收益又较高,可以看看这只基金。
完。
数据来源:天天基金、韭圈儿,基金规模为2020年12月31日数据,收益率计算截止到2021年3月26日。
风险提示:
- 本文所列基金属于高风险产品,购买前请清楚自己的风险承受能力
- 基金过往历史业绩不代表未来业绩
- 基金投资有风险,参与需谨慎
- 本文不构成投资建议,只供投资交流