今年一季度市场经历较大动荡,外部俄乌冲突爆发、美联储加息落地,国内疫情反复、经济增长担忧加剧等因素,影响市场流动性和风险偏好。在此背景下,一季度上证指数、沪深300、创业板指数分别下跌-10.65%、-14.53%和-19.96%,风格方面成长板块调整幅度较大,低估值、高股息有明显超额收益。本基金在一季度对仓位进行了一定控制,持仓结构方面降低了高共识、高估值股票的权重,增加了煤炭等主题方向上具有确定性同时存在预期差的板块权重。二季度,影响市场的不确定因素仍然较多,本基金继续围绕能源替代、大国博弈、元宇宙等长期主题进行布局,并注意仓位和持仓结构控制。