最近A股太邪门了,近几个交易日连连下跌,日跌幅都超过0.7%,闪跌不时出现。经过这一轮的暴跌,截止到4月20日,上证指数自年初以来的涨幅仅仅为2.16%了。美国经济数据好的时候,我大A股跌;中国经济数据好的时候,我大A股还是跌。向北君觉得再跌下去我们这群吃瓜群众的心脏可真的受不了啦。
具体来看,一方面,受监管层强力打压“次新股炒作、高送转投机、雄安炒作”的影响,次新股、高送转等概念股连续出现大面积跌停,雄安概念股的炒作也出现分化!另一方面,茅台股价最近却连创新高,在4月20日,价格最高探到420.43元,与茅台类似的是,华帝股份、老板电器、海信科龙、苏泊尔、小天鹅A、美的集团、格力电器等家电股也纷纷创出历史新高或近期新高。
这些股票的共同特质是,并没有太过炫目的“科技”光环,属于所谓传统产业,是市盈率低的价值股。海通证券荀玉根对市场有如下论断:经历了股灾后,市场心态更稳健,从赚估值的钱转向赚业绩的钱。所以答案很明显了:如今的市场风格其实是“价值 成长”!
很明显,监管层的态度就是让好的股票涨,让坏的股票跌。那么按照这样的政策,“价值 成长”的风格将会在今年继续延续。下面笔者就来简单跟大家聊聊几只不错的价值蓝筹风格基金。
在天天基金网筛选价值蓝筹风格的基金,一共有10只。
(截止日期:2017年4月20日)
你们一定会问,这十只基金该怎么选呢?最简单的办法,先去掉短期和中期业绩均不佳的,就只剩下4只。
指数型基金有两只:申万菱信沪深300价值指数(310398)和银河沪深300价值(519671)。
这两只指数基金的表现,无论是从短期还是从中长期来看,表现都很好。这也侧面印证了价值投资者巴菲特所说的,大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,早晚会发现,最好的投资股票方法是购买管理费很低的指数基金。
下面笔者利用Choice,对这两只基金做一个简单的对比。
(截止日期:2017年4月20日)
(截止日期:2017年4月20日)
笔者筛选出两者的业绩图后,有惊喜也有失望。喜的是这两只沪深300价值指数基金,均能跑赢同期的沪深300指数,忧心的是两只基金均未能跑赢自己的基准指数,沪深300价值全收益指数。(由于沪深300价值指数要比沪深300指数走的好,有心的基友甚至可以试着自己复制一个跟踪沪深300价值指数的指数基金)
纵观这两只基金近三年的业绩走势,可以发现两者走势几乎相同,很明显的是在15年5月份之前,银河的走势申万的上方,两者在2015年年中之后出现重合。这一现象也更加坚定了笔者心中的想法,银河沪深300价值的基金经理是罗博先生,已经是有7年半经验的股市老司机了,其风格偏稳健,更善于在牛市中获取超额收益。另一只基金申万菱信沪深300价值指数的基金经理为俞诚是从2016年6月开始任职的。从基金经理成熟度来讲,两者比较之下,笔者更偏向于选择银河沪深300价值。
另外两只主动型基金为:鹏华价值优势混合(160607)和汇添富价值精选混合(519069)。这两只基金,就很好选啦,一起来看一下吧。
(截止日期:2017年4月20日)
(截止日期:2017年4月20日)
二者相比较来看,汇添富的年平均收益率更高一些,而且无论在牛市和熊市,业绩表现好,而且很稳。
当然,这两只基金的基金经理都是2015年新上任的,为了评估他们的投资能力,笔者特意找出了两只基金近1年的夏普比率。汇添富的夏普比率高一些,这证明在承担相同程度风险的条件下,它能提供的收益更高。
相信谁优谁劣,基友们都很清楚了,话说筛选数据还挺费眼睛的,今天就到这里,欢迎各位基友在帖子下方留言。