二季度以来,市场呈现出较为明显的主题行情特征,以通信、传媒为代表的“AI板块”和以石油石化、公用事业为代表的“中特估板块”在Q2表现最为亮眼;而社会服务、食品饮料、美容护理、商贸零售等消费品则成为了Q2表现最差的行业,地产、有色、基础化工、建材等周期品在Q2同样表现较差。
二季度我们进一步增持了通信、医药、电力等行业,相应降低了新能源、机械等制造业以及化工、煤炭等周期品行业权重。