#2024年我要红#从过往业绩来看，基金经理胡耀文虽然不是“爆发型”选手，但年度业绩均可圈可点，与他“积小胜为大胜”的投资理念非常契合。2023年，携优化模型而来的胡耀文更好地踏准了市场的节奏，业绩表现十分亮眼。在投资策略上，他构建“核心持仓”加“边际变化持仓”的组合，长期跟踪一系列优质个股，同时捕捉部分主题型资产的交易性机会。

若是聚焦当下，比较关注两个行业：一个医药，另一个是军工。医药行业的市场关注度和配置比例都在历史上较低位置，且非常符合未来的投资结构。目前有很多细分板块，如低值耗材、特色原料药等已经进入出清中后期的阶段，此时或为左侧布局的较好时机。军工从需求端方面，经济体量和军工的投入是高度拟合的，随着未来条件成熟，相关公司的业绩预计会出现新一轮的成长期。

除了上述之外的两个行业，值得关注还包括“顺周期+科技创新”两条大的主线。首先，在顺周期的主线上，保险、券商、银行等高红利高股息的行业，以及包括家电、轻工、机械等。另科技创新方面，半导体、通信、传媒等科技股也是在经济转型发展期需要持续关注的。@海富通基金