四大核心算力主线出炉 机构资金+融资客盯上这些股!

　_ 东方财富网

　2024年12月23日 08:25

　　目前，国内光模块龙头有中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技等，高速交换机龙头有锐捷网络、紫光股份等，高速互联领域布局的有兆龙互连、立讯精密、沃尔核材等。

　　四大算力主线出炉

　　算力作为2025年高确定性的成长投资方向，华创证券最新研报核心推荐算力主线内四个细分板块投资机会：

　　一是算力建设需求。AI带动算力建设需求，云厂商持续加码AI算力投资，全球万卡、十万卡集群不断涌现，预计2025年将延续资本开支持续提升趋势。

　　二是硅光和CPO技术。目前国内企业在硅光芯片较为领先，CPO产业内国内厂商有希望突破的是光引擎、激光光源、光路布线及最后的组装环节。

　　三是互联网数据中心（IDC）。IDC行业景气度的趋势有所改善，人工智能技术迭代为IDC行业发展注入了新动能，AIDC贡献行业新发展增量。

　　四是DCI互连需求。全球数据中心规模的快速扩张及AI需求的增加导致DCI互连需求快速提升，预计未来几年内DCI市场规模快速增长。DCI需求涌现有望直接带动光模块光器件需求增长。

　　机构资金+融资客盯上这些股

　　据统计，东数西算指数成份股合计50只个股，其中寒武纪-U、中际旭创、中科曙光市值超千亿元。板块诞生出多只大牛股，寒武纪-U、常山北明、新易盛、法本信息、光迅科技年内涨幅翻倍，其中寒武纪-U涨幅最高。

　　12月以来，板块个股资金关注度较高，其中机构资金净买入光迅科技19.22亿元，新易盛、浪潮信息、亚康股份、寒武纪-U、太辰光等7股也均超1亿元。

　　融资资金大举加仓光迅科技、中际旭创、新易盛、天孚通信等10股超1亿元。

　　从机构关注度来看，中际旭创有34家机构评级，居首位。另外，浪潮信息、天孚通信、紫光股份等个股均有20多家机构评级。

　　从未来成长性来看，新易盛、石基信息、普元信息、天孚通信等个股机构一致预测今年、明年、2026年净利增速均超30%。其中，寒武纪-U2026年业绩增幅有望达33倍。

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