投顾体验进入第七周,恰逢市场大幅震荡,7月26日、27日股市连续大跌,29日又迎来大反弹;大幅震荡之中,我参与体验的基金投顾产品表现如何呢?请看下表。
本周代表蓝筹白马的沪深300遭遇重创,全周跌幅达5.46%;而代表新兴产业的创业板指仅微幅下跌0.86%。
相比之下,中欧超级股票全明星和易方达权益优选表现得中规中矩,全周分别下跌3.46%和3.28%。这一跌幅大体相当于沪深300与创业板指的简单算术平均水平,说明两只投顾产品不赌方向,属于均衡配置风格。
我在第一篇投顾体验报告中介绍过,两只投顾产品都属于积极增值型产品,但中欧超级股票全明星属于“中风险”,易方达权益优选属于“中高风险”,也就是说后者更激进些,但从本周的波动水平来看,两者差别不大,易方达权益优选甚至还要显得略微“稳健”一些。
我还将我主动基金组合中“进攻型”基金本周的“表现”同时列于表中。
挺有意思的是,华安逆向和大成新税都属于高换手风格,前者当前配置更偏向新兴产业中的新能源,本周竟然取得正收益;而后者更偏向于顺周期配置,尤其重配化工,本周收益率也堪称优秀。工银文体产业近期应该是减配了新能源,开始进行“防守”,所以本周跌幅偏大;兴全合润重视估值水平,属于稳健偏保守的配置,本周收益最差,与沪深300相当。
越防守跌幅越大说明一个问题,本周大跌后市场依然延续原来极致分化的风格,新能源、半导体、有色等继续受热捧,而低估值板块继续遇冷。
如果将我主动基金组合中4只“进攻型”基金等比例配置,则本周录得-2.89%的收益水平,比两只投顾产品稍好一些。
7月26日,在市场大跌第一天,中欧投顾发表了《市场整体下行风险有限,建议关注高性价比行业并适当提升防御性》,提出“从行业配置角度出发,碳中和、高端制造等转型方向或将成为中期视角的投资主线之一。”
同日,易方达投顾发表《一周市场回顾》,主要传达的信息是“货币环境宽松,债市情绪积极”。
7月28日,易方达投顾发表《基金投顾的“能”与“不能”》,观点颇为中肯和实事求是,摘录分享如下:
1、基金投顾不能“包赚不赔”,但能够为客户优选产品、优化成本、提供行为指导,以期提高客户投资体验。
2、基金投顾不能保证比单只基金更赚钱,但能够科学配置一篮子基金。
3、基金投顾不能保证每次操作都“踩对”时点,但能均衡配置账户资产。
经过本周大跌后,我作为“金牌投顾体验官”于6月16日投入基金投顾产品的1万元,截至上周4.42%的收益率大部分被抹去,当前仅余不到1%的收益了。
波动和坐过山车是投资的常态。只有尽量把时间拉长,对基金投顾也抱着“养只金基下金蛋”的观念,才能守到峰回路转、云开日出。
@天天话题君 ~中欧股票全明星$创业板(SZ159915)$ $沪深300(SH000300)$
本文所有观点和涉及到的基金不构成投资建议,只是我自己思考和实践的一个真实记录,据此入市投资,风险自担。 本文由公众号懒人养基发布,版权归作者所有。 未经许可严禁转载。欢迎朋友们转发朋友圈。 【往期精华回顾】 数一数那些常见的“投资绝症” 对当前极致分化行情的看法及我的应对之策 不赚最后一个铜板!我投资有色金属主题基金的逻辑 最近火出天际的新能源汽车主题基金还能追高买入吗? “抄底”中概互联主题基金的正确姿势 人工智能“爆发前夜”?再谈人工智能主题基金投资价值 我看双创50:长期前景广阔,短期谨慎追涨 中证智能(电动)汽车指数及主题基金投资价值分析 普通投资者如何对主动基金进行业绩归因分析? 2021上半年基金投资总结:波澜不惊,继续躺平 今年以来业绩垫底的基金你敢买吗? 怕高的都是苦命人!投资还需要估值吗?从PE估值说开去 人民币升值对投资QDII基金的影响 三大互联网指数基金投资价值再分析(修订版) 公募REITS投资价值分析 震荡市,投资基金的正确姿势 免费的基金定投教程,一篇管够 养只金基下金蛋——“懒人养基”的投资观 2021,我的基金如何安放? 原创不易,如果您觉得对您有用,请顺手点个赞和在看。赠人玫瑰,手留余香。