今天早上看到万得ding一下弹出新闻,9月10日,科技ETF获得9.25亿元资金净流入。感叹一下,确实厉害。
也许有些朋友还不知道,ETF基金区别于普通指数基金的一个好处就是,能通过交易所查到它每天的份额变化,通过份额的变化,乘以净值,就能近似推算出资金的净流入了。所以,现在大家也把ETF基金每天规模的变化看成是热钱流动的风向标。
以9月10日为例,科技ETF逆势获得7.78亿份净申购,当日基金单位净值为1.19元,以此估算基金获得9.25亿元资金净流入。通信ETF逆势获得6.4亿份净申购,以当日基金单位净值估算获得6.95亿元资金净流入。
今天老巴主要是想比较一下过去被称为A股“核心资产”上证50指数(包括上证180指数),和科技ETF及其联接基金(A:007873,C:007874)跟踪的标的指数——科技龙头指数,谁更强,谁才是当今A股真正的核心资产。闲话不多说,我们先来比业绩。
一、涨跌幅对比:科技龙头指数近期领先
从下表可见,短期来看,科技龙头指数业绩表现大幅优于上证50指数和上证180指数,尽管近3年、5年科技龙头指数涨幅略微落后上证50,但从2012年7月指数基日至今,科技龙头指数的成长性要大幅优于上证50指数和上证180指数。
而从指数净资产收益率(Wind预测)角度看,科技龙头指数的成长性也高于上证50指数和上证180指数。
二、风险收益指标对比:科技龙头指数年化收益最高
波动率衡量的是指数的弹性,波动率高的话比较适合做网格交易,而如果波动率和年化收益率都比较高,则说明指数上攻的动能比较强。从下表可以发现,科技龙头指数就比较符合“高收益、高波动”的特点,以高达17.88%的年化收益取胜。这意味着在较低估的时点进入,能获得比上证50、上证180指数高得多的收益。
三、避雷能力:科技龙头指数表现较好
大家选择“核心资产”,可能很大的一个考虑就是为了避雷,我拉了最近一年三个指数的“雷史”,发现科技龙头指数和上证50指数表现比较好,完美避开所有陷阱,但上证180指数就有点惨了,踩中ST康美(财务造假,货币资金多记近300亿),年内下跌超62%;文投控股,公司实际业绩与前期业绩预告相比发生盈亏方向变化,且金额差异巨大,年内下跌超20%。
其实科技龙头指数表现这么好,主要就是选股策略比较好,这一点我之前的文章都有说过,指数十大权重股中,既有中国创新药龙头“恒瑞医药”,也有全球安防龙头“海康威视”,同时也囊括A股纯正的人工智能第一股“科大讯飞”、消费电子龙头“立讯精密”等一系列极具核心竞争力的A股科技龙头企业。
综上,可以说科技ETF(515000)已经称得上是A股科技第一基,不仅如此,我认为它完全可以对标上证50、沪深300这类宽基指数,称得上是A股的“核心资产”!
科技ETF的成份股都是大市值、龙头股票,市场流动性好,有足够大的资金容纳规模。目前日均超5.3亿元的成交额也为投资人提供了充足的流动性,场内交易可以方便快捷地完成。
对于不习惯场内交易的朋友,可以在场外购买或者定投科技ETF联接基金。联接基金的绝大部分资产投资于科技ETF,和科技ETF可视为同一只基金。科技ETF联接基金设有A类(007873)和C类(007874)份额,一般而言短期投资买C,长期持有买A,两类份额的持有费率优惠临界点在180天,即持有期超过180天买A份额费率更划算,反之C份额划算。