这两天除了川普推特,最火的应该就是科技龙头ETF了。这只代码为515000的国内首只科技ETF一经上市就高潮不断,只用3天时间便成为史上规模翻番最快的ETF基金,而场内成交额更是直逼创业板、沪深300等百亿级主流宽基ETF。
这周,科技龙头ETF又成为了大家关注的焦点,8月26日和27日,科技龙头ETF的联接基金在全网发售,仅售2天!这不,全网的发行海报霸占了朋友圈——
如此的现象级案例,着实值得重点关注,本文尝试从深层次的投资逻辑,为大家解析一下这只爆款基金的前世今生,一探市场热捧科技ETF基金的真正缘由。
自8月16日华宝科技龙头ETF(代码515000,场内简称“科技ETF”)上市交易起,已经过了六个交易日,期间累计成交额超35亿元,日均换手率34.7%,净值和份额规模双双突破20亿大关!值得注意的是,华宝科技龙头ETF上市3日保有规模即由10.3亿元迅速增至20.8亿元,增幅103%,成交额由5.5亿元增至8.97亿元,增幅63%。场内流动性一度超越沪深300ETF和创业板ETF。
1、科技龙头ETF跟踪指数简介
科技龙头ETF全称为“华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金”,跟踪的是中证科技龙头指数(931087.CSI)。中证科技龙头指数选取沪深两市中电子、计算机、通信、生物科技等四大科技核心领域中规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只龙头公司股票组成,以反映沪深两市科技行业内龙头公司股票的整体表现,可谓是目前全市场唯一一只“全科技”概念的指数。
2、指数编制规则
中证科技龙头指数的样本空间为中证全指指数样本股,选样方法如下:
• 行业选择:样本空间中归属于电子、计算机、通信、生物科技等科技领域的上市公司;
• 稳定性筛选:对待选样本中的股票进行估值及研发投入两方面的稳定性筛选。
相对估值:剔除最新市盈率小于0,或处于所属行业最高的前10%区间的股票;
研发投入:剔除过去三年研发投入复合增长率为负的股票。
• 分层选股:对通过稳定性筛选的股票,按照过去一年日均总市值、过去一年营业收入在行业内的综合打分,选取规模因子代表性最强的100只股票;并从这100只股票中,选取成长因子综合打分最高的50只股票构成最终的成份股;
• 权重因子:为使单个股票权重不超过10%,权重因子介于0和1之间。
3、指数调整规则
每年调整两次样本股,样本股调整实施时间是每年6月和12月的第二个星期五收盘后的下一交易日。
4、选股策略:双维龙头并重
中证科技龙头指数通过对规模和成长的双重筛选,反映所选股票的成长能力和龙头属性,使得所选成份股具备对细分行业的领先代表能力。
5、历史业绩:相比宽基有明显超额收益
自2012.7.1至2019.7.31期间,中证科技龙头指数的累计收益为176.62%,相对上证综指、中证500及创业板50指数的累计超额收益分别为144.85%、135.36%、95.26%;通过叠加对估值和盈利、成长性的主动筛选,策略能够取得较为良好的长期收益表现。
6、最新成份股
最后再多说几句,此次科技龙头ETF联接基金设有A类(007873)和C类(007874)两类份额。A、C两类的主要差异在于认/申购费和赎回费的安排,一般而言,如果喜欢短线操作,买C类更合适,因为C类份额不收认/申购费,持有超过7天就不收赎回费(只按照持有时间收取销售服务费)。但如果希望做中长线资产配置,建议还是买A类更划算。
认购专题链接:
https://topic.1234567.com.cn/html/2019/8/23/126876_2019082317474305.html?ztcode=126876_2019082317474305
华宝科技ETF联接A(007873)认购页:
http://fund.eastmoney.com/007873.html
华宝科技ETF联接C(007874)认购页:
http://fund.eastmoney.com/007874.html
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