遥记2021年初，很多基金经理说，今年要降低预期。但是市场情绪亢奋，爆款基金频发。春节前夕，一只基金单日募集近2000亿元，最终配售比例仅为6.25%。也就是说，买10000元，最终只能配售625元。当时有很多申购人扼腕叹息，但是截至2021年11月26日，那只基金成立以来累计下跌了6.42%。

当初未能全额配售的投资者，是不是有种“焉知非福”的感慨？

今天盘点下2021年，投资者最容易踩的坑，以反思和提升：

一是yyds的白酒。2014年-2021年之间，中证白酒指数最大上涨了12.72倍。特别是2019年和2020年，指数连续两年占据市场前列，被成为yyds（永远的神），吸引力无数忠实的“酒粉”。市场中，规模最大的白酒指数基金2021年三季度末规模接近1000亿元。但是2021年2月18日指数见顶后，年内最大下跌34.88%。截至2021年11月26日，指数年初至今下跌了4.63%。一位网友感慨地说，早知如此，不如买肉下锅。

其实，白酒的盈利能力还是非常出色的，但是短期过多的资金买入，造成阶段性高估，目前处于消化估值阶段。

二是十年十倍的“丐帮”。中国在海外上市的互联网巨头腾讯控股、阿里巴巴、美团、京东、百度等组成了一个指数，简称“中国互联网50”，因对应的指数带有“中概”二字，也被称为“中概指数”。这个指数曾经在2009年-2018年期间，最大涨幅达到13.78倍，妥妥的十年十倍指数。

但在反垄断和互联网平台治理的多重打击下，截至2021年11月26日，该指数较最高点下跌了47.59%，几近腰斩。这个跌幅已经创下指数诞生以来的最大年内跌幅！

不少抄底中概的网友，苦不堪言，包括基少自己在内，仍在默默忍受市场的折磨。虽然指数的底层资产盈利能力非常强，而且人们生活也离不开，但是市场情绪的发酵，还是超出预期。

三是腰斩的蓝筹。蓝筹一般是安全、稳健、绩优的代名词。2017年开始，蓝筹股一直处于市场领涨地位，呈现上涨时能涨，下跌时抗跌等优良特性。但是，2021年这个规律突然不灵了，不少蓝筹股脸色突变，开始疯狂“割韭菜”。

截至2021年11月26日，教育龙头中公教育年内下跌72.05%，医药龙头恒瑞医药本年下跌43.51%，保险龙头中国平安年内下跌42.01%，地产龙头万科A年内下跌30.03%。

它们中，不少是遇到行业性风险冲击，业绩出现了阶段性下跌，出现了估值和业绩双杀。虽然市场地位不会变动，但是磨难却难以避免。

上述或明或暗的坑，着实让人难以避免。其实，投资中尽管不少资产潜在收益诱人，但是风险无处不在，如影随形。只有我们进行适当的资产配置，才能避免单一资产阶段性大跌带来的毁灭性上伤害。

基少还记得去年疫情期间，一位有数十年投资经验的网友，满仓石油期货，在期货价格下跌至负数时，财富毁于一旦，还倒欠金融机构不少钱。一年过去了，虽然石油的期货价格一度回升至80美元上方，但是他的财富，再也回不来啦！

日常的投资中，如果大家注意使用资产配置策略，在激进、稳健、保守等类型的产品均有所布局，做到攻守兼备，就不至于在风险到来时，手忙脚乱，甚至一败涂地。

比较常见的资产配置方式是：

1.3年或以上不用的资金，可以重点配置偏股基金或蓝筹股等波动大，预期收益也高的产品，作为冲锋陷阵的排头兵。

2.1-3年不用的资金，可以配置平衡型或偏债型基金，在稳健的基础上，赚取不错的中长期收益。典型如“年年赚债券”组合配置的鹏华可转债债券A（000297），截至2021年11月26日，过去1年、2年和3年的业绩分别为35.62%、88.08%和124.62%，期间最大回撤为13.68%，持有满1年盈利的概率达到92.34%，就是这类性价比很好的选择。

3.1年内要使用的资金，可以重点配置货币基金、短债基金或固收+。例如长城收益宝货币A（004972），申赎零费率，不少平台支持T+0到账，与活期存款的流动性接近，过去1年、2年和3年的业绩分别为2.66%、5.47%和8.63%，堪比2年期定期存款，是性价比非常高的现金类理财选择。

4.应对风险的保障。上面提到的几类产品都是希望挣钱的投资品，还有一类关于防御的保险也非常重要，它可以用一小笔钱有效隔离风险，避免外界不确定性带来的冲击。该类保障最基础的是意外险、医疗保险和养老保险。其中意外险杠杆最大，普通的意外险，几十元可以保障几十万甚至上百万。其次是消费性医疗险，能实现几百元保障几十万甚至上百万。

一般单位会帮助大家缴纳社会医疗保险和基础养老险，大家可以选择重大疾病险抵抗重大疾病；购买部分终身寿险，做养老资金的补充。

还有一些产品，可以同时兼顾理财和保障需求，性价比挺高。

目前慧择控股推出的定制款“金满意足臻享版“增额终身寿险，拥有不少亮点，例如：

1.稳健，利益写入合同，保额年增长3.8%，锁定终身利益，稳健增长，抵抗风险。该产品的IRR（内部收益率）久期最高可以达到接近3.5%。财富增值按此标准，30岁开始，选择20年交，每年2万元，60岁可以达到121.1万元，80岁可以达到203.3万，尽显复利的力量。

2.灵活，如果遇到有资金紧急需求，可以办理保单贷款，在不牺牲收益的情况下，提高资金的使用便利。还可以按需调配资金（含指定受益人等），更适合做长期教育金、养老金存储以及家族资产传承。

3.普适，仅1条健康告知要求，亚健康也有机会投保，而且投保年龄放宽至28天-75周岁，1-6类职业都可买，比同类险的参保政策宽松。

4.周全，产品附带节假日的意外保障，覆盖多数交通工具，且保额每年增长，出游更安心。

5.友好，产品增加了15年和20年缴费期限选择，单年度费用更低，对预算不多的年轻人和年轻父母更加友好。

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2021年，你还在家庭理财中操过哪些心？不妨留言交流。