近期互联网急剧杀跌主要和反垄断+双减政策导致的。反垄断的最大影响在于破坏了之前中国互联网企业的投资逻辑:也就是头部企业获得融资之后跑马圈地，然后能赚垄断的钱，而众所周知垄断的钱是最好挣也最多的。但阿里被罚让中外资本认识到，互联网企业未来不太可能继续讲投资-垄断-回报的逻辑，所以对中概的评估重新开始了，毕竟“赚垄断的钱”和“赚竞争的钱”不是一个概念，大家都在重新评估审视新的环境下中概到底能赚到多少以及怎么赚到钱。
这有点像不同行业的估值，我们以沸沸扬扬的蚂蚁金服事件来简单说一下，大家当然知道金融行业的PBPE数值远小于科技行业，所以马云们就是利用这一点，把一家“银行”包装成“科技企业”，讲科技企业的故事来大量吸收我们韭菜的钱，当然幸亏被叫停了。
但从这件事我们应该能再次确认，在谈估值之前必须要明白对象处于什么样的行业，处于什么样的角色，那工商银行的PBPE绝对和宁德时代没有可比性。所以现在机构和庄家们，就是处在判定中概到底是“工行”还是“宁德时代”的过程中，在没有确认之前还是落袋为安的好，所以来了这一波急剧杀跌。
第二个则是双减，其实还包括滴滴事件，让外部投资者突然发现中国市场里面“政策”的威力。他们对这个是不熟悉的，属于一种未知的恐惧，市场是最害怕未知的，因为不知道边界在哪，所以也要赶紧撤出资金。但我反而觉得这个因素不是一个最关键的因素，因为我们理性知道，国家不可能掐死中概企业。
到了今天这个环境，互联网企业确实被证明之前吹的有点高了，确实没办法在真刀真枪的火拼中给予国家最有利的支持，到头来还是得实打实的硬科技，但互联网企业盘子大，也能提高效率，国家只不过不太可能和之前一样大力支持而已，而且要规范化管理，但绝不可能让这个行业消失。
所以明白了以上两点我们就能明白:
1、互联网的故事已经变了，之前资本眼红互联网的增量扩张、垄断收益基本确认在消失，所以互联网企业的角色和身份要重定位，带来了估值（价格）的急剧波动；
2、至于互联网的底在哪，我觉得我等韭菜可以不太用担忧这个问题，因为基本猜不到，也不用去猜；
3、但互联网企业一定还会继续存在，一定还会赚取利润，只不过没法画大饼了，所以我还继续“好赛道坚持”的交易模式，继续关注中概，逢低补仓；
4、今年的科技、光伏、新能源，只不过是新的互联网们罢了，因为它们的故事明显更有吸引力，不管是中外竞争需要硬科技、工业2.0，还是碳中和碳达峰，都是很好的故事，都是有非常美好未来的故事，在这个未来没到眼前之前，它们都能吹出来很好的估值，所以我们也可以继续关注。但要注意，当未来以来，光伏行业的故事就会变成电力行业，新能源就会变成汽车行业，到那个时候就又是从宁德时代变成工商银行的老故事了，但在那之前，理论上这几个行业应该能赚到超额收益。