最近,上证指数的四连跌让身边的小伙伴们叫苦连天,大盘指数遭到如此的打压,真的就没有投资基金赚钱的机会了吗?
不知道大家注意到没有,上证指数今天跌幅为0.81%,创业板指数跌幅为0.15%,然而环保板块却在午后异军突起快速拉升,截止收盘,涨幅为1.38%。俗话说机会是跌出来的,更是在跌的时候找出来的。向北君认为环保指数就是一个机会。
(截止日期:2017年4月19日)
环保产业是“十三五”国家战略性新兴产业的重要组成部分,代表了我国经济转型的重要产业方向,具有广阔的成长空间。从今年的政策来看,国家的重点在于加大对节能环保、新能源的支持。从环保的外部性特征来看,当然也需要政策的推动。
目前被基金追踪的环保指数,主要是中证环保指数(000827)和环境治理指数(399806),这两只指数基期相同,都是2011年12月30日。只不过二者成份股数量和选股范围有差异。中证环保指数的选股范围在于资源管理、清洁技术和污染管理,成分股数量是100个。而环境治理指数的选股范围为污水、固废处理、大气治理和节能再生,成分股为50个。
我们先看一下这两个指数的历史表现情况。
(数据来源:Choice;截止日期:2017年4月19日;红色为中证环保指数;黄线为环境治理指数)
(数据来源:Choice;截止日期:2017年4月19日)
虽然二者都成立于2011年12月,但是Choice里面关于环境治理指数的数据并不全,是从2015年7月份开始的。即便如此,我们从上图可以很明显的看出,环境治理指数始终妥妥跑赢中证环保指数。
(数据来源:Choice;截止日期:2017年4月18日)
从二者的估值来看,环境治理的市盈率高于中证环保指数,但都低于其市盈率中位数,未来的上涨空间还比较大。
除去分级基金,目前跟踪中证环保的指数基金,成交最活跃的就是广发中证环保ETF。跟踪环境治理的基金就是交银中证环境治理(LOF)(未上市)和汇添富中证环境治理指数。
下表为这两只基金的业绩情况:
(数据来源:Choice;截止日期:2017年4月18日)
这两只基金都成立比较晚,它们俩的表现正如各自跟踪的指数一样,环境治理的业绩要好一些。另外要提醒大家的是,主题基金的波动可能会大一些,如果想投资这种基金的话一定要保持平常心,做定投的话可能会很大程度上避免被震出去的风险。