如果说关于成长和价值间的风格切换之前是一个假设，那么经过中央经济工作会议后，这个假设就变成了事实。军工、芯片、光伏等板块连续调整，板块指数已经走坏。地产、基建等行业则持续的上涨，不少地产股连续拉涨停板，赚钱效应明显。

具体的逻辑在《中央经济工作会议上指明的一个机会和一个风险》上有写过，房地产超预期，光伏不及预期，在《创业板形态走坏，资金从成长股流出后会买什么？》中写过基建是稳增长最佳抓手。现在看房地产和基建猛涨，光伏也步入调整。

虽然躲过了成长的调整，但无奈的是我也没抓住房地产和基建的上涨，因为我认为政策的边际放松不足以带动板块出现中期反转，只是反弹而已，空间不大，不值得参与。反而当时看好的消费最近走得比较弱。

我的错误应该是没有平衡好赔率和胜率。买消费是看好上涨的空间，没有选择基建和地产是忽略了政策加持下的确定性。

地方政府在房地产的放松已经陆续出台，基建的专项债也批下来了，而到目前为止还没有看到提振消费的具体政策。

那么地产和基建ETF要不要追呢？错过了最佳买点后要不要追，这种画面好熟悉呀……应对比预测更重要，既然无法预判行情会走到哪里，可以尝试拿自己承受范围内的小仓位买进，止损放在这一波的起涨点，大概是6%的止损。

（来源：K先生20万起步的财富号 2021-12-21 22:05） [点击查看原文]