早盘券商股大涨,截止下午1点30分,券商信托指数大涨5.4%,第一创业、长城证券、国信证券涨停。在券商的带领下,上证指数逐渐在上涨过程中放量,弥补了前几天量能不足的缺憾。
券商股上涨往往容易受到市场情绪影响,而券商股上涨则能够进一步带动市场人气。
根据资金流动来看,7月以来(截止8月8日),A股市场上股票型ETF合计流出118亿,但跟踪券商板块的证券ETF却逆市流入20.01亿元。
来源:第一财经
从宏观基本面来讲,多项资本市场改革政策陆续落地,国内直接融资市场的扩容,龙头券商将更受益于行业变化所带来的红利。比如科创板开始交易,并且行情火爆,吸引了投资者的参与。8月7日,下调转融资费率大幅缓解非银金融机构流动性。8月9日,交易所对两融标的大扩容,沪深两市两融标的股票由950只扩大至1600只,取消最低维持担保比例。
从35家上市券商的7月份数据来看,2019年7月份两市成交金额合计9.13万亿元,同比增长17.8%。IPO发行规模445.9亿元,同比增长750%,环比增长325%。35家上市券商7月份共计实现净利润71亿元,实现营收196.5亿元。
另一方面,当前A股市场价位较低,未来可能有反弹机会,而券商股作为行情先锋,有投资者提前入场埋伏的话,券商股是不可少的配置。
最后,目前证券公司指数PB为1.52,百分位为16.6%,龙头券商市净率在1.1-1.7之间,估值水平处于中部偏低的水平,具备一定的安全性。考虑2019年业绩大概率改善,板块估值具有较高性价比。
但是由于券商股暴涨暴跌的特性,因此不像白马股那样跟踪业绩,长期持有。炒作券商股需要该止盈就止盈,该止损就止损。
如果大家想盘中捕捉中短期的券商股行情,可以买券商ETF,就是撇开挑选券商股的复杂过程,直接买一揽子券商股。尽量买规模较大的ETF,因为规模大的ETF流动性比较好,能够降低大家的交易成本。比如国泰中证全指证券公司ETF(512880)、华宝中证全指证券ETF(512000)、南方中证全指证券ETF(512900),三者规模分别为86.64亿、31.87亿、14.42亿,跟踪误差都在0.05%以内。
如果不想盘中交易的,那就场外买一些券商指数基金也可以,这些指数基金有跟踪券商指数的基金,也有券商ETF的联接基金,也都是通过直接购买指数中的一揽子券商股进行投资的。比如富国中证全指证券公司指数分级(161027),规模19.31亿,天弘中证证券保险A(001552),规模2亿,国泰中证申万证券行业指数(501016),规模11.15亿。
当然也有投资者希望能够长期投资,那么如果想要长投,那么可以分批入场,不要一下把弹药打完,也不要太过看重短期波动。如果无法关注自己的情绪,容易追涨杀跌,那就直接定投券商指数基金。毕竟大牛市来了,券商股总是不会缺席的。
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