一、前言
年终有一笔钱该如何投资呢,如果一次性投入担心市场大幅波动,若定投又会造成资金闲置。去年完成了消费基金的投资,今年准备为退休生活创建一支养老基金,去年量化基金表现抢眼,本想配置一支量化基金,但经过研究每支量化基金都存在问题和不足,因此利用量化基金的思路创建了一支定投组合基金。
二、基金组合
根据基金估值、市场、品种和相关性选择了以下6支成份基金,选择标的的估值要尽量低,相关性尽量小,同时覆盖A股、港股和美股市场,初始基金配置比例为2:2:2:2:1:1(假设初始资金10万,每支基金趁市场调整时分表买入2万:2万:2万:2万:1万:1万)。
基金选择理由:
上证红利:A股低估值指数基金,目前市盈率8.25倍,每季度会根据市场情况调仓,本身就是一支策略基金;
广发医药:估值合理,医药股成长性高,未来老龄化受益标的,可长期持有;
香港中小:估值低,深港通最佳受益标的基金;
标普生物:估值合理,代表全球最好的生物科技公司;
华宝油气:跟踪国际油价,目前油价位于历史中等偏低;
嘉实元和:中石化加油站股权基金工,有上市预期,但目前溢价高。
组合创建时(2017.1.12)华宝油气和嘉实元和介入时机都不太好,但考虑其与其它四支指数基金相关性比较小,若出现下跌可通过动态平衡降低成本。
三、量化策略
将初始资金按2:2:2:2:1:1比例配置,每月定投资金为初始资金的十分之一,在每月月初进行定投,定投后使各成分基金的比例恢复至2:2:2:2:1:1。
在月中若某支成分基金的市值占比增减1%,则对组合进行一次动态平衡,使各成分基金的比例恢复至2:2:2:2:1:1。
四、实盘收益(我的组合:养老基金)
实盘组合收益3.53%,净值走势如下图:
五、总结
该组合基金策略适合震荡市,各成分基金相关性较小,基本不会出现齐涨齐跌的情况,目标是满仓穿越牛熊。
该投资基金投资目标时间为20年,定投资金按月投入,只进不出。当某支成份基金出现高估,市场上有其它低估值基金时可对其进行调换。
组合优点:分散投资,减少波动,可利用策略实现低买高卖。可以解决存量资金和定投资金的使用,即可在市场连续上涨时防止踏空,又可应对某支标的基金大幅调整。
组合缺点:定投标的较多,交易金额较小,调仓较麻烦(若用雪球的实盘可实现一键调仓,非常方便,缺点是摩擦费略高)。
特别说明:由于本组合创建以来,以上个别标的出现了较大上涨,因此不是投资建议,只是一种投资思路的交流。欢迎大家多提意见,以便完善策略,谢谢阅读。
上海开开实业股份有限公司600272是一家以服装、百货连锁和医药为主业的上市公司.公司服装业坚持走开开品牌创新之路,主导产品开开牌衬衫为中国驰名商标、中国名牌、免检产品的优势.在医药产业,公司拥有雷允上药业和静安制药公司,雷允上药业是与云南白药,片仔癀齐名的国药,是中华老字号。
开开集团表示,为了确保股东利益,尤其是中小股东利益,对开开实业重组的意向不变,是上海混改龙头。开开集团将积极争取社会方方面面支持,使开开实业具有可持续发展的赢利能力。
一旦重组成功 极有可能变成第二个上海风凰 股价一飞冲天上50元
国元证券000728——券商中的战斗机和龙头股,蓄势待发!会上30元左右
1、调整到位,周线MACD,KDJ金叉,时机到来;
2、盘子小,溢价高,股性活跃,机会多;
3、业绩良好,每股净资产、公积金、未分配利润优厚,风险小;
4、深圳股,是持有可以打新股的精品;
5、政策面对券商预期良好。