全线暴跌

裂开了。

今天抱团三雄全面崩盘。

其中消费里面被炒得最火爆的中证白酒甚至快跌停。

这一波下来估计直接把刚进场的新鲜韭菜给连根拔起了，3400点冲进抱团股的直接死一片。

不过，虽然今天是普跌行情，但实际上下跌品种里面分化特别厉害，黑四类今天几乎没怎么跌，尤其是银行。

当然其中一部分原因确实是黑四类之前已经回调不少，但是如果后续继续出现暴跌行情，那么黑四类的估值优势会凸显得非常明显。

成长还能走多远

对于今天的暴跌，前面几天的文章里（尤其昨天）我反复给大家提醒过抱团自强化瓦解后的危险。

这种靠资金催生出来的泡沫行情，一旦自强化反转，结果很可能是不断埋人。不过，对于成长股来讲，短期的好消息是上周刚募集进来的一大笔资金当下大概率还没有真正建仓，如果这些资金继续左脚踩右脚上去自救的话，很可能还能走一波。

但如果真出现这种反弹甚至上涨，我强烈建议大家趁着这些反弹及时走人或者切换到低估品种上。

对于当前的成长板块，其实今天这行情不算什么，真正的天坑是每一次你以为要反转时进去抄底，然后抄底一次埋一次的行情。

所以，一旦走了，大家就不要再进去。

接下来对于成长股来讲，无非是这个泡沫再吹大一点点后再爆炸还是现在就开始连环爆炸。

避风港

逃跑出来的朋友在接下来可以关注两大类别的品种。

第一种自然是躺在地板上的黑四类，今天全面暴跌下，大家应该能感受到低估蓝筹的抗压能力，回调了一波后的银行今天已经拒绝下跌，其他的保险基建虽然有跌但是跌幅相对有限。

黑四类虽然七月初突然飞了一波，但是在监管的无情打压下重新回撤了一段，哪怕今天成长股暴跌一番，这个月以来黑四类暂时还是跑输成长股。

但是，持续跑输的黑四类叠加极限的历史估值和极高的股息，提供的安全垫可以说非常稳健。

同时，大家要注意的是，中报即将到来，黑四类的估值将会因为中报业绩而很有可能进一步降低，尤其地惨！

左手业绩，右手低估，每晚安睡，心里不慌。

8月是业绩兑现季，今年的地产业绩大概率不会差，像新城融创很可能出现30%甚至50%的增长，这都是过往累积的成果兑现出来。

像借钱创现在的估值已经回到近三年百分位的低位，中报业绩兑现一波后，很可能把估值消化到历史极值位置。

另一方面基建随着二季度的复苏，业绩也很有可能出现明显改善，以中建为代表的基建龙头今年的增速大概率能在10%以上，中报很可能会是业绩反转的起点。

从最新的宏观数据来看，GDP二季度增长3.2%，房地产1-6月的累计开发投资增速已经转正为1.9%，6月份的固定资产投资增速达到5.91%，均表明黑四类里面的基建和房产的基本面已经在反转当中。

同时，在经济逐渐复苏后，天量的放水有可能逐渐收紧，而在边际水量收缩的时候，往往会利于蓝筹白马而不利于中小创等成长股，这也很可能会影响到后面资金的投资逻辑。

另一个值得大家关注的就是一些估值不高但是在泥沙俱下的行情里被错杀的成长股。

最典型的就是猪肉了，猪肉股今天其实下跌不少，叠加昨天下跌，基本把前几天暴涨的部分跌回去，比如天康。

中报猪肉股的业绩已经石锤爆发，所以当前的龙头猪肉企业基本锁定业绩，因此如果继续杀跌的话机会会很不错。

像今天一波大跌后，天康的市值又回到了184亿附近的低估边缘线，猪肉板块当前重新具备一定的上车机会。

房产后周期方面雨虹这段时间都没跌所以就别碰了，瓷砖的龙头帝欧可以重新看看。

除此以外，港股某个羊奶股最近回调了不少，性价比也逐渐凸显出来，有条件的朋友不妨看看。

如果想重新赌眉飞色舞行情的朋友，现在也算是不错的进场机会，一些优质的煤炭公司跟着回调一波，当前的股息率也同样比较吸引人。

以上几个板块就是当前除了黑四类外值得考虑的品种，还有个大家比较关心的水泥板块，当下依旧建议考虑港股，A股水泥股没太大必要关注。

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1.昨天外资继续狂卖白酒，同时买入平安，最近外资对龙头白马的分化态度还是很明显，如果这个趋势能维持的话，那么外资很可能会是后续风格切换的导火线，这是大家需要注意的地方。

2.虽然今天暴跌有点凶残，但是当前整个市场的资金量还是非常巨大，哪怕后续外来资金不多，单靠这些场内资金的切换也很可能形成一波行情。

结合昨天深圳打压房地产的信息来看，老严还是维持之前的一个判断，当前资金基本没有太多地方可以去，只能在股票市场里打转，考虑到资本的逐利天性，接下来发生风格切换的可能性是要比暴跌熊市的可能性要大。