消费股大涨

据说今天消费股又重新成为了YYDS。

引爆的一个原因似乎是酱茅老大哥海天放出涨价的狠消息了。话说就在上年的时候海天才说今年不提价，结果撑了三个季度之后好像撑不住了。

在海天的这波提价带动下，市场似乎对刚需消费品的信心又重新上来了。

此外，根据坊间消息，一些地方也开始陆续发放消费券了，这意味着GDP的刺激方面很可能会再次在消费端下手。

这些或明或暗的信息，让本身就是赛道之一的消费板块给带动起来。

相对地，其他行业今天普遍砸下去，包括前两天还是YYDS的周期。这其实也是当前市场的一个特色了成交不低，但是资金很浮躁，轮流找热点冲一波然后就走人。

对于没有什么信息优势的我们来讲，这种情况最好的应对方式大概还是拿稳自己熟悉且有信心的品种吧。

值得关注的机会

回到消费板块，其实我一直以来也都有跟踪，毕竟消费品的长期逻辑我还是比较喜欢，只不过一直以来估值都没来到一个特别吸引我的地步。

我们先看看目前几个核心的消费股龙头估值，

可能大家在感性上会觉得消费已经跌不少，应该可以去抄底了，但实际上这些龙头的估值也还是处于一个非常高的位置，尤其是当我们对比一下他们的成长性时，就可以发现PEG是非常夸张的。

尤其是酱茅海天，即便在过去业绩最好的时候，净利润增长也就在20%-30%之间，但现在的估值却依旧还比茅台高了一大截，达到65PE。

从企业基本面和估值匹配度来看，这个时候要大举冲锋杀入消费的话，我个人还是持保留意见的。

如果看景气度，现在确实有一些因子在发生变化，但这些变化能在短期里产生多大效果，你是需要评估的。

关于消费股，最近双汇也有比较多朋友在后台问到。双汇这公司其实这几年我都不曾推荐过，因为它的行业天花板是比较明显，同时屠宰业务的成长性大概率没有想象的那么好，对应的估值一直在20PE附近。

而最近这段时间，高管内部的矛盾还激化，也就是说基本面进一步恶化了，所以即便估值有所下降，我还是不太建议大家在这个阶段配置吧。

消费板块的其他机会方面，除了A股目前我还关注一些港股的机会，除了之前提到过的李宁安踏以外，两个奶粉股也在观察当中，就是飞鹤和澳优，这两最近是跌得挺惨的，估值也来到一个比较低的位置，要说负面逻辑那大概就是人口出生以及目前还没啥根据只是YY当中的“奶粉集采”。

不过排除掉这些因素以外，还是可以看一看的。

操作思路

总体而言，消费板块现在依旧以观望为主，如果大家真的很想上车的话，我认为最好还是先轻仓配置，然后一点点地进行定投，这样是比较稳妥的做法。

而且相比之下，其他板块的机会还是非常多，比如隔壁性价比高一大截的美股互联网龙头。

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1.借钱创今天传出一些不太好的消息，具体就不细说了，想要规避风险又想保留地惨仓位的盆友建议切换到万保，比较稳妥的话可以多换一些到保利上吧，激进一些的话则还是可以分点给绿城新城。

这里还是提醒下大家，地惨行业当前的配置思路是要“分散给未来大概率活下来的龙头”，既不能完全分散（比如直接搞指数）但也不能过于集中，所以会比较考验人。

地惨总仓位我个人建议控制在10%附近，最好不要超过15%。

如果想在三傻里面进行切换的话，那么当前首选大概率还是基建。

2.今天煤炭回撤不少，我看神华再跌一下的话，那么性价比就比较不错了，现在可以开始多留意下。

不过要说强势，还是海狗猛，运价又双叒涨了。

按照集运价格这个涨法，当前的海狗H会有一定的配置价值，如果保持在这个位置，保守估计今明两年的净利润可能都会在800-1000亿，并且基本都是实打实的现金到手，而当前港股市值也就2000亿。

反正还在船上的朋友，现阶段还不需要下船吧。