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「纯指数定投，财局小实盘回顾」

从2017年9月5日实盘成立（沪深300指数3857点）到现在为止：XIRR年化收益率为 17.32%。

累计收益率为33.94%，同期沪深300上涨 26.76%，跑赢基准 7.18%。

累计收益率走势图如下：

指数基金的优势，概括起来有四点：成分股优胜劣汰、规则简单、估值透明、风险分散避免个股黑天鹅，对于上班族来说，定投指数基金的性价比很高。

本实盘基本的投资目标，还是等大牛市来的时候下车。

较低的投资目标之一，是XIRR年化收益达到20%，我们拭目以待。

「华佗医药基金组合回顾」

2019年10月21日建立组合，年化收益率 42.34%，累计收益率 49.68%，期间沪深300涨幅为 25.99%，跑赢基准 23.69%。

组合简述：3只优秀的国内主动型医药基金+2只国外被动型的医药指数基金，国内、国外各一半仓位，目标是为了跑赢沪深300，适合长投的资金。

策略详述：该策略为配置型策略，不择时，只择基。投资范围包括中国、美国、甚至全球范围的医药基金。

国内外权重，一年做一次平衡。投资期限最好是长期，最少也建议2年+。

华佗医药组合，在天天基金上，能按名字搜到持仓详情。

长期来看，医药是值得投资的一个赛道，对非专业投资者来说，通过投资基金来布局，几乎是必然的选择。

PS：组合中的两只QDII基金，每日限购500元。组合跟投，单日最低100元，最高2000元左右，具体以平台数据为准。

鉴于目前国内医药的高估值，定投更好一些。

「G2组合回顾」

2020年5月18日建立组合，年化收益率76.05%，累计收益率37.82%，期间沪深300涨幅为 24.64%，跑赢基准 13.18%。

组合简述：中国消费+美国科技，这两个主题是目前两国的各自优势所在，适合有相同投资理念的朋友跟投。

策略详述：指数配置型组合，两个主题各占一半权重。投资期限，建议至少2年。调仓频率，预期一年做一次平衡。

该组合在天天基金，能按名字搜到详情。

PS：因为纳指100的限购，该组合每个交易日的申购限额是1000元左右，具体以平台限额为准。

当前这两个指数的估值都挺高的，现阶段做定投，也挺好的。

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本周股票：没有动。

个人目前持有的是茅台、五粮液、迈瑞医疗、康龙化成，权重从高到低排列。

股票今年累计涨幅为75.26%，周涨幅0.82%。今年沪深300涨幅为19.36%，超过基准55.9%。

免责声明：本实盘风险极大，记录仅供本人投资进化参考，虽本着长投理念操作，但也可能会中途卖出，非荐股。

沪深300指数，再涨10%，就能突破2015年牛市创的新高5380点。

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本周其他操作。

港股打新：

京东健康，公开市场的货太少了。我一共中了5手，手续费+利息费+1%的中签费，算下来1586元，成本差不多9%。我在90元~100元陆续卖出了。赚了差不多5131港币。

和铂医药，免费嫖了一手，没中。

泡泡玛特，中了4手，算是吃到肉了。只是比较胆小，均价72元都走了。总体来说很不错了。

原来期待京东健康更多一些，没想到是泡泡玛特给到惊喜了。

蓝月亮，因为华泰撤单不给利息，所以40手的小甲没撤单，其它账户都没摸。下周二的暗盘，下周三上市。

云想科技，摸了一手现金。

加科思，3个账户现金一手，一个账户10手小甲，就是辉立38元的套餐。

本周，重点打了家电股--VESYNC。上了2个大甲、2个小甲，其它账户现金一手摸，下周四暗盘。

港股打新因为明显的赚钱效应，最近又掀起了打新热潮。不知道泡泡吹起来的泡泡，将来会被哪只热股吹破。

不可能没有曲折的，意外总是不期而至。

一个策略一直正确的话，它就不是正确的；一个策略不是一直正确的话，它才有可能是正确的。

可转债打新及轮动：继续无脑申购了所有新发转债，目前6只存量转债。

值得一提的是，上周四的财通转债、高澜转债，中签率都相对高一些的，而且财通证券的可转债肉比较厚，下周一就知道是否中签啦。

祝大家好运~

福莱转债转股后的福莱特，本周涨了2.1%，目前还拿着，等有新的转债中签了再卖出吧，不急。

2020年3月16日，在XX建了“可转债双低实盘”的策略（纯债底+低转股溢价率）。

实盘本周涨了 -2.32%，中证转债上涨了 -1.7% 。

当前累计收益 33.03%，同期中证转债指数上涨 3.39%（350.83点起步），沪深300上涨 25.53%。

本周五午盘开始，进行了可转债的例行轮动。

当前持仓是：湖盐、鸿达、森特、齐翔转2、花王、凌钢、特一、文科、嘉泽、洪涛转债，各10%的权重。

4.

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京东健康，从12月22日将被纳入恒生5指数：

恒生综指、恒生中国企业指数、恒生科技指数，这三个指数知道的人多，我们说一下后面医疗保健、港股通新经济指数。

恒生医疗保健有个比较相近的亲戚--恒生生物科技指数。

写到这里，我专门去查看了一下华佗现在持有的3只医药主动型基金--中欧医疗健康、工银前沿医疗、交银医药创新，这三只基金的投资范围当下都没有包含港股。

恒生生物科技、恒生医疗保健指数，目前都没有指数基金。

没有all in 恒生生物或恒生医疗保健的主动基，当前市面上的医疗医药主动基，要么是只专注内地，要么是恒生、内地综合性的主题基金。

其中，基金规模在5亿以上的玩家有汇添富、上投摩根、嘉实、工银、富国。

看业绩基准的话，上投摩根中国生物医药（001984）与富国生物科技（006218）在A股、港股的配置权重较为均衡。

相比上投摩根，富国可能更好一些，因为摩根当前的重仓股竟然还有教育股--中公教育，印象分大减。

等下次调仓的时候，我会考虑一下优秀医药基金的覆盖范围，及复盘这两个指数的主动基与指数基金。

再来说恒生港股通新经济指数（简称X指数），也是比较重要的一个指数，原因无他，科技是第一生产力嘛。

X指数今年上涨了42%，同期恒生指数下跌了6%，恒生国企指数下跌5.57%，这个差距不是一般的大。

截止2020年11月30日，X指数过去5年的涨幅为74%，而恒指指数同期涨幅19.75%、恒生国企涨幅7.72%。

X指数2018年初推出，指数追溯至2014年末，基点为3000点。

看下面这张图就知道，随着今年疫情后众多新经济公司在港上市，X指数终于不再唯唯诺诺跟随着老大恒指、老二恒生国企，走势一飞冲天：

X指数半年检讨一次，有快速纳入机制，比如此次京东健康的纳入，当前成分股77只。

资讯、非必须性消费、医疗保健、电讯业、工业、公用事业是X指数的前六大行业。

X指数最新的成分股及其权重如下：

基本面方面，市盈率32.17倍，ROE12.38%，都还不错。当前跟踪该指数的只有一个指数基金，嘉实港股通新经济指数（501311）。

所以，打算把该指数加入指数估值表，财局小实盘可能会择机加入。

其实恒生科技与X指数比较类似，无奈一直没有跟踪恒生科技的QDII基金可以投，我们等待的机会成本不菲啊~

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对了提一下，本月财局小实盘定投的是华宝的中证医疗分级基金，这个是母基金，不受子份额停止的影响。

我看了最近的公告，也打电话问过华宝基金客服，目前来看并没有说是要清盘，加上投资标的相对稀缺，转型成普通的指数基金的可能性更大一些。

中证医疗指数基金，除了华宝，目前只有广发基金的502056（LOF）可以选择，但该基金目前基金规模只有1亿，比华宝的9.3亿差了好多。

人民币最近的汇率升值还是挺猛的，今年离岸人民币兑美元的汇率升值了6%。

做港股打新，每每想到人民币的升值，心里还是有点落寞的，没办法，这是资产配置必须要承受的“代价”吧。短期来看是代价，长期也不一定。

......

最近社区团购挺热的，趁资本跑马圈地拼价格，今天试着在美团买了两瓶酱油，体验还行。

互联网真是改变了生活方式啊。

快的和滴滴合并后，打车没有什么优惠了，但网约车与出租车也各有各的市场，对消费者来说改善了出行体验，至少打车没有以前那么难了。

社区团购涉及到菜篮子的民生问题，所以人民日报发声了，即便将来社区团购热过后沉淀下来几家互联网巨头，其目标也不能是把便利店、小贩置于死地吧，就像现在的外卖行业一样，各服务各的目标群体，毕竟大部分人不可能天天吃外卖。

我是因为价格便宜才去试，将来不便宜的话，还有继续的必要么？

不管怎么样，社区团购这个行业确实需要规范，另外也应该允许摸着石头过河吧，走一步看一步呗，A股不都是这样摸索出来的。

个人观点，不喜轻拍哈~

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最新估值表如下，恒生新经济指数已经加入。

点击下图可放大看，更明了。

投资本是长久时，又岂在朝朝暮暮。