当下是什么时候?是配置港股优质标的的赛点!天风证券近期发布研报称,8月30日,随着恒指成交额的放量,模型确认港股投资情绪得到改善并发出做多信号,后续若国内外政策出现重要转机,部分乐观情绪将放大市场分歧,股指波动率有望放大,港股有望在波动率与成交额双升环境实现上涨。双升环境即将到来!
投资策略上,等待市场迎接波动率放大阶段,重视上涨弹性更高的恒生互联网。长期而言宏观环境的大幅转变需要依赖右侧信号的逐一确认,在此期间具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估,“耐心资产”仍有一定的配置价值,此外,美联储降息将近,创新药板块流动性有望提升,综合来说,港股高股息,科技,创新药三大概念迎来深度配置时机!
首先咱们来看第一个概念,港股高股息。中信证券分析认为,近期港股持续上涨,核心原因在于海外流动性的改善。在对本轮行情的资金环境进行拆解后,中信证券认为当前港股在海外流动性的全球分配中不具备优势,无法复现4月涨势。展望后市,下值得期待的港股下一波行情大概率出现于年底美国大选落定之后,长期资金可以逐步开始布局。由此高股息个股有一定的安全边际,可配置度过这一段时间的波动行情,性价比比较高。相关产品上,$汇添富中证港股通高股息投资ETF联$ (501306)深度聚焦高股息资产,其成分股行业分布在航运、能源、金融、通信、公用事业等经营稳健、现金流充沛的板块,具有较高的股息率水平,先自选了。
除了高股息,近期各大互联网港股上市企业均受到分红回购潮利好,也给大家提供了一个新的关注方向。此外,随着美联储降息临近,业内人士认为,在美联储降息周期,港股作为全球价值洼地,流动性有望迎来实质性改善,尤其是港股科技、互联网等板块,个股质地优良,在经历三年多的调整后呈现出显著低估,值得中长期布局。当前时点,$汇添富恒生科技ETF联接发起式(QDI$ (013128)值得配置。
此外,创新药也迎来配置时机。创新药板块将迎来多重利好,9月上旬全球创新药学术会议相继召开,9月中旬美联储大概率时隔4年重启降息周期,对创新药行业融资面形成利好;2024年创新药医保谈判持续推进中,预计11月公布谈判结果,在创新药全链条支持政策的指引下,医保谈判结果有望向好。当前医药持仓仍处低位,基本面有望逐步向好,可以借助$汇添富国证港股通创新药ETF发起式$ (021031)逐渐加配,该近1月涨幅达到5.11%,同类平均仅为-1.93%,业绩表现突出,也关注起来了!#券商“航母”要来 券商板块怎么走?#