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上一期咱们介绍了Sora模型，其“世界模型”使得它与之前市面上所有文生视频有着本质上的区别。那它的出世给行业带来了什么影响呢？又有哪些厂商受其利好呢？

其实，当前Sora对物理规律的理解还有很大的改善空间，现实世界的物理规则并不是总能得到遵守。目前，OpenAI已向部分视觉艺术家、设计师、电影制作人和学者提供访问权限，以获取更加专业的反馈。我们认为，以Sora为代表的视频生成模型有望给广告设计业、电影业、短视频行业、游戏行业带来重大变化。从中短期来看，视频生成模型将更多的作为创作工具对相关行业进行赋能。

但是不管如何，Sora强大的理解能力和优秀的生成能力会将AI视频能力提升到一个新的高度，从文字单模态模型到处理文字语音图像视频的多模态模型，模型训练数据量会大幅提升，这背后都离不开算力芯片和网络带宽的支持。比如：

1） 英伟达：全球最大的GPU厂商。它是AI时代芯片领域的领跑者，AI大模型训练最大的卖铲人，英伟达也是全球历史上第一家市值达到万亿美元级别的芯片巨头。

2） AMD：全球第二大CPU和GPU厂商。虽然它长期扮演追赶者的角色，但实力不容小觑，近几年可是在同等级芯片性能和成本上压制英特尔的存在。

3） 博通：全球最大的光通信芯片厂商和交换机芯片厂商，光通信和交换机是数据中心网络通信的核心环节。此外，博通在ASIC领域（专用芯片）也有很大的布局，未来在AI推理端有广阔的市场。

4） Marvell：全球重要的网络通信芯片厂商，在ASIC领域也有布局。

这些厂商，大多数都是费城半导体指数（SOX）中的成分股，景顺长城全球半导体芯片产业股票(QDII-LOF)A/C是国内市场上唯一以费城半导体指数作为业绩比较基准的基金， 一键囊括了全球芯片产业链的投资机会，在捕捉高精尖技术前沿的同时，也能够一定程度上在全球范围内分散投资风险。

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注释：景顺长城全球半导体芯片股票（QDII-LOF）晨星风险评级为中风险（R3），适合稳健型、积极型和激进型投资者。

本文所提及个股仅供举例，不代表投资建议，投资须谨慎。

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