2023年上半年,影响全球范围金融市场的主要脉络大致可以总结为两个,一是随着欧美央行政策的持续收紧,以及中国经济复苏进程弱于预期,物价回落的总体态势基本形成,二是由chatgpt引爆的人工智能通用大模型浪潮呼啸而至,全球围绕算力的科技竞赛轰轰烈烈的展开。受此影响,债市方面,欧美随着加息预期接近尾声,呈现底部震荡,国内则随着风险偏好的持续走低,收益率稳步下行。股市方面,国内外科技股大幅上涨,其他行业则乏善可陈,美国银行业在3月份还经历了硅谷银行事件。A股,港股,在人民币汇率大幅贬值的背景下,整体表现不佳。
具体操作方面,该基金始终坚持在控制回撤的前提下,追求稳定收益。债券配置以收益相对稳定的中短久期品种为主。股票方面,在控制总仓位的前提下,在估值有安全边际的符合中长期经济和产业发展趋势的板块做深入挖掘。