三季度,主要受到美联储激进加息举措的影响,全球主要股市均大幅下挫,欧美国家债券市场同样遭受重创,美元指数大幅攀升,由于欧美紧缩政策打压实体经济需求活力,我国外需跟随回落,大宗商品价格亦走弱,国内PPI回落至3%以内,叠加国内房地产市场低迷预期,国内债市相较于外围市场走出了独立行情,保持强势震荡格局,但股票市场则跟随外盘持续大幅下跌,人民币汇率显著走弱。
具体操作方面,该基金始终坚持在控制回撤的前提下,追求稳定收益。债券配置品种以收益相对稳定的中短期品种为主,维持了一定的杠杆比例。股票方面,在控制总仓位的前提下,调整结构至有基本面支撑,同时估值有安全边际的符合中长期经济和产业发展趋势的板块。