公告日期：2022-10-25

鹏华创新动力灵活配置混合型证券投资基
金(LOF)

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 25 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 2022 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华创新动力混合(LOF)

场内简称 鹏华创新动力 LOF

基金主代码 501076

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2019 年 6 月 10 日

报告期末基金份额总额 383,614,929.37 份

投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争
实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 封闭运作期届满转为上市开放式基金（LOF）后，本基金主要采用资
产配置策略、股票投资策略、固定收益策略及其他策略等，其中股票
投资不再采用战略配售策略。

1、资产配置策略

本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括 GDP 增长率、CPI
走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家
政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）来判断经济周期目前的
位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期
收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置
比例、调整原则和调整范围。

本基金在投资股票时，将根据市场整体估值水平评估系统性风险，同
时根据个股估值水平（中证 800 指数的市净率 P/B）决定股票资产的
投资比例。

上月末中证 800 指数市净率 P/B 在过去 10 年每日市净率 P/B 中的分

位数 本月股票资产占基金资产的比例下限 本月股票资产占基金资产的比例上限
75 分位及以上 30% 60%

25 分位（含）至 75 分位 40% 80%

25 分位以下 50% 95%
本基金将科学把握建仓节奏，遵守投资策略，适时控制仓位，力求通过仓位控制进一步降低基金资产收益的波动性。
2、股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的公司，构建股票投资组合。核心思路在于：1）自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；2）自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，深度挖掘优质的个股。
（1）自上而下的行业遴选
本基金将自上而下地进行行业遴选，立足于分享符合国家战略、突破关键核……
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