公告日期：2022-09-28

华宝标普中国 A 股质量价值指数证券投资基金
（LOF）招募说明书（更新）

2022 年临时更新

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

【重要提示】

本基金经中国证券监督管理委员会 2018 年 6 月 27 日证监许可【2018】1058 号文注册，
进行募集。

基金管理人保证《华宝标普中国 A 股质量价值指数证券投资基金（LOF）招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

本基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险。

本基金的标的指数为标普中国 A 股质量价值指数，指数编制方法如下：

标普中国A股质量价值指数用于衡量标普中国A股国内BMI指数或标普中国A股创业企业指数高股本回报率成分股中拥有高质量得分及具吸引力估值的 100 只股票的表现。成分股按流通市值和质量得分的乘积加权，惟须受证券及行业约束限制。质量得分基于公司的股本回报率、应计项目比率和财务杠杆率进行计算。价值得分根据三个基本指标计算：市净率、市盈率及市销率。

合资格条件

指数股票池

指数成分股选取自标普中国 A 股国内 BMI 指数及标普中国 A 股创业企业指数。

有关标普中国 A 股国内 BMI 指数及标普中国 A 股创业企业指数的更多信息，请参阅载
于网站 www.spdji.com 的标普全球 BMI 指数及标普中国指数编制方法文件。

资格条件

特别处理。上海或深圳交易所指定的特别处理股票（ST 和*ST）不被纳入指数考虑范畴。

市值。股票流通市值必须至少达到人民币 10 亿元（当前成分股为人民币 9 亿元）。

流动性。三个月日均交易额(ADVT)必须至少需达到人民币 5000 万元（当前成分股为人民币 4500 万元）。

股本回报率（“ROE”）。 股票的股本回报率必须高于指数股票池的股本回报率中位数。

成分股选择

指数成分股按以下步骤筛选：

步骤 1：从指数中剔除未同时具有质量及价值得分的股票。然后，按照以下步骤在余下合资格股票池中选出质量得分最高的 200 只股票：

1. 将合资格股票池中同时具有质量及价值得分的股票按质量得分降序排列；将自动选出排名前 160 的股票进行价值筛选。

2. 然后，按质量得分选出所有排名前 240 的当前指数成分股，直至达到目标数目 200
只。

3. 若此时未选出 200 只股票，则按质量得分甄选剩余股票。

步骤 2：按照以下过程从步骤 1 选出的 200 只高质量股票中选出价值得分最高的 100 只
股票：

1. 将这 200 只高质量股票按价值得分降序排列，排名前 80 名的股票将自动入选指数。
2. 接着，按价值得分顺序选出所有排名前 120 的当前指数成分股纳入指数，直至达到
目标数目 100 只。

3. 若此时未选出 100 只股票，则按价值得分甄选剩余股票。

标普道琼斯指数认为，应尽可能避免指数成员的更换。有时某家公司可能暂时未满足一个或多个纳入标准。但是，纳入标准是用于评估股票是否加入指数，而非评估股票是否继续拥有指数成员资格。因此，指数成分股并不会因暂时未满足纳入指标而被剔出该指数，除非这种情况一直持续直到有必要对成分股进行调整。

权重计算

在每次重新调整时，成分股权重通过优化程序来完成，即在满足以下约束条件的情况下，所选的最终权重须使上限权重和非上限权重之差的平方和除以每只股票的非上限权重之商最小：每只证券的最大权重为 5%和合资格指数股票池中流通市值权重的 20 倍两者中的较低者，任何指定 GICS 行业的最大权重为 40%。单股权重下限为 0.05%。

在加权过程开始之前，如果最高股票权重的总和小于 100%，则将 20 倍乘数上调 1，直
到总和达到 100%以上。

如果加权过程在指定时间段内失败，则按以下顺序放宽限制：证券的最高权重（首先将固定上限上调 1%，然后将乘数上调 1），然后将该行业的最大权重上调 1%。

有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见标普道琼斯网站，网址……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。